Разделы сайта
Выбор редакции:
- Краткая молитва о благополучии Молитва о благополучии
- Молитва от язвенной болезни
- Молитва «Богородице Дево, радуйся
- Как наказать обидчика с помощью магии: можно ли решить вопрос ритуалами?
- Почему ВМС США «упускают» класс «фрегат»?
- Ходовые испытания Программа ходовых испытаний судов в ссср
- Фёдор Самончук и эсминец «Гром» — а был ли подвиг?
- Электронная картография и электронно-картографические системы «Геодезия и картография»
- Премии В настоящее время в России существуют пять государственных литературных премий и множество негосударственных – общероссийских, региональных, основанных
- Театральная афиша - отзывы о спектакле
Реклама
Коэффициент критической ликвидности нормативное значение больше единицы. Доля оборотных средств в активах. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для расчета - бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки максимальны среди всех оборотных средств. Рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности как Коэффициент "критической" оценки. Коэффициент критической ликвидности - что показываетЭто более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется "кислотным тестом", и рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств , легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности , которые сопоставляются с текущими обязательствами: Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности. Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов создает благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что продав такие ценные бумаги, компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени, что равносильно невыплате. Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия, и для внешних субъектов анализа:
Коэффициент критической ликвидности - формулаОбщая формула для расчета коэффициента: А1 - наиболее ликвидные активы ; А2 - быстрореализуемые активы; П1 - наиболее срочные обязательства ; П2 - краткосрочные пасиивы Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса: где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. - строки бухгалтерского баланса (форма №1) Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса: Коэффициент критической ликвидности - значениеНормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Коэффициент критической ликвидности - схемаСтраница была полезной? СинонимыЕще найдено про коэффициент критической ликвидности
По данным таблицы видно, что баланс за анализируемый период не является абсолютно ликвидным, степень баланса и степень ликвидности разные, так как не выполняются условия А 1 ≥ П 1 , А 2 ≥ П 2 , А 3 ≥ П 3 , А 4 ≤ П 4 . Первое условие (А 1 ≥ П 1) не выполняется как на начало, так и на конец года. Имеется недостаток по группе наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Это означает, что отсутствует возможность погасить кредиторскую задолженность денежными средствами в полном объеме. Недостаток денежных средств компенсируется убытком в дебиторской задолженности и краткосрочными займами. На конец года платежный недостаток по первой группе снизился, что следует признать положительным фактором. Условие А 2 ≥ П 2 и А 3 ≥ П 3 выполняются на начало и на конец года. На конец года платежный излишек по второй группе увеличился на 846 тыс. руб. (1144 – 298), а по третьей группе – уменьшился на 2154 тыс. руб. (8181 – 10335). Четвертое условие (А 4 ≤ П 4), характеризующие минимальную финансовую устойчивость, выполняется только на конец года. Это свидетельствует о наличии собственного капитала, часть которого можно направить на формирование оборотных активов. Тем не менее следует отметить, что баланс платежеспособности имеет тенденцию к восстановлению. Неблагоприятная ликвидность вызвана недостатком во всех основных группах, кроме излишков труднореализуемых активов и краткосрочных непокрытых обязательств. Показатели ликвидности применяются для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление о платежеспособности организации не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. Коэффициент текущей ликвидности (К тл) позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства: К тл = ОА / КО где ОА – оборотные активы; КО – краткосрочные кредиты и заемные средства. Чем больше величина текущих активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов. Если К тл высокий, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, с ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение К тл означает возрастающий риск неплатежеспособности. Рекомендуемая величина 1,0–2,0. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) (К кл): К кл = (ДС + ЦБ + ДЗ) / КО где ДС – денежные средства; ЦБ – краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги); ДЗ – дебиторская задолженность. К кл показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет наличности, ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. К кл отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендуемое значение К кл 0,8–1,0. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) (К ал): К ал = (ДС + ЦБ) / (КЗ + КО) где КЗ – кредиторская задолженность. К ал показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, его величина может колебаться от 0,1 до 0,7 и зависит от отраслевой принадлежности организации. Коэффициент платежеспособности (К пл) рассчитывается по формуле: К пл = (ДС ост + ДС пост) / ДС расх где ДС ост – остаток денежных средств на начало года, руб.; ДС пост – поступление денежных средств, руб.; ДС расх – расход денежных средств, руб. К пл рассчитывается как прогнозный в смете движения денежных средств. Чем выше величина этого показателя, тем выше платежеспособность организации. Относительным показателем финансовой устойчивости является коэффициент обеспеченности собственными средствами (К осс): К осс = ЕС / ОС где ЕС – собственные оборотные средства; ОС – оборотные средства. К осс характеризует степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение: от 0,1 до 0,5. Коэффициент маневренности (К мск)собственного капитала рассчитывается по формуле: К мск = ЕС / СК где СК – собственный капитал. Он показывает, какая часть собственных оборотных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими. Рекомендуемое значение в пределах 0,2–0,5. Структуру финансовых источников организации и его финансовую независимость характеризует коэффициент автономии, или независимости (К а): К а = СК / ВБ где ВБ – валюта баланса (итоговая сумма по статьям актива и пассива). Показывает, насколько организация может уменьшить величину актива без нанесения ущерба интересам кредиторов. Рекомендуемое значение больше или равно 0,5. Исходные данные для анализа показателей платежеспособности и ликвидности приведены в приложении (см. также табл. 5). Финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для расчета - бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки максимальны среди всех оборотных средств. Рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности как Коэффициент "критической" оценки. Коэффициент критической оценки - что показываетЭто более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется "кислотным тестом", и рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств , легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности , которые сопоставляются с текущими обязательствами: Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности. Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов создает благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что продав такие ценные бумаги, компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени, что равносильно невыплате. Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия, и для внешних субъектов анализа:
Коэффициент критической оценки - формулаОбщая формула для расчета коэффициента: где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. - строки бухгалтерского баланса (форма №1) Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
Коэффициент критической оценки - значениеНормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение. Коэффициент критической оценки - схемаСтраница была полезной? СинонимыЕще найдено про коэффициент критической оценки
. Анализ ликвидности баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников, то есть реализации активов. Коэффициент абсолютной ликвидностиЧтобы оценить ликвидность баланса, рассчитаем 3 основных показателя: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.
где А1 «абсолютные» ликвидные активы Этот коэффициент показывает степень покрытия текущих обязательств абсолютно и наиболее ликвидными активами (см. таблицу).
В динамике значение уменьшается. Это негативная тенденция. Предприятие в случае необходимости в конце отчетного период (конец 2011 года) сможет погасить свои обязательства за счет ДС (денежных средств) и их эквивалентов всего лишь на 2,37%. Коэффициент критической ликвидности
Коэффициент критической ликвидности – это отношение быстро и средне реализуемых активов к текущим обязательствам (см. таблицу).
Kоэффициент текущей ликвидностиОбобщающим показателем текущей платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности (отношение реально функционирующих ОБС к текущим обязательствам) (см. таблицу).
Все полученные значения меньше 2, то есть предприятие по этому показателю не является платежеспособным. Но в динамике значение увеличивается, то есть уровень платежеспособности повышается. Оценка структуры балансаДалее оценим структуру баланса на удовлетворительность. Если одновременно значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами не меньше минимально рекомендуемых, то структуру баланса можно считать удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным. (см. пункт 15 таблицы) Одновременно эти условия не выполняются, следовательно, ни в одном из периодов структура баланса не была удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным. Коэффициент восстановленияВ этом случае определяют, сможет ли предприятие в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность. Для этого нужно рассчитать коэффициент восстановления по формуле:
Ктлф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода; Если ≥ 1, то предприятие сможет восстановить свою платежеспособность. Если стиль управления оборотными активами и источниками их формирования останется прежним, компания не сможет восстановить свою платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособностиЕсли структура баланса удовлетворительная, но к концу периода произошло снижение показателя по сравнению с началом, то в этом случае надо проверить, сможет ли предприятие сохранить свою платежеспособность на протяжении следующих 3-х месяцев. Для таких случаев предусмотрен коэффициент утраты платежеспособности. Формула коэффициента утраты платежеспособности:
Ктлф - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец периода; Пример анализа показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости для 2010 – 2011 г.г.
- один из экономических показателей, рассчитываемых по цифрам бухбаланса. Рассмотрим, что он собой представляет. Что покажет коэффициент критической ликвидностиКак и любой другой показатель ликвидности, коэффициент критической ликвидности , который может также носить название коэффициента срочной (или быстрой) ликвидности, отражает уровень способности активов юрлица закрывать его обязательства. Рассматриваемый коэффициент покажет, в какой части быстрореализуемые (высоколиквидные) активы предприятия покроют его текущие (краткосрочные) долги, т.е. какая часть обязательств со сроком погашения менее 1 года может быть оплачена в кратчайшие сроки за счет имеющихся в наличии активов. О других важных для понимания экономического положения предприятия показателях читайте в статье . Формула расчета и данные для нееФормула коэффициента критической ликвидности представляет собой частное от деления суммы быстрореализуемых активов на величину краткосрочных обязательств. К быстрореализуемым (высоколиквидным) активам относят следующее:
Краткосрочные обязательства складываются из:
В условных обозначениях расчет коэффициента критической ликвидности может быть выражен так: Ккл = (Кзд + Д + Кфв) / (Кз + Кзк + Пко), Ккл - коэффициент критической ликвидности ; Кзд - краткосрочная задолженность дебиторов; Д - сумма денежных средств; Кфв - краткосрочные финвложения; Кз - сумма краткосрочных заемных средств; Кзк - краткосрочная задолженность кредиторам; Пко - прочие краткосрочные обязательства. Из действующей формы бухбаланса, утвержденной приказом МФ РФ от 02.07.2010 № 66н, эти данные должны быть взяты как сумма его строк:
О том, откуда берутся данные для заполнения бухбаланса, читайте в материале . Нормальное значение коэффициентаИдеальным считается значение коэффициента, равное 1, что означает возможность полного погашения текущих долгов за счет быстрореализуемых активов. Очень хорошей будет ситуация, когда коэффициент больше 1. Это показывает, что после погашения текущих долгов у юрлица еще останется быстроликвидное имущество. В реальности же все предпочитают иметь долги перед кредиторами, и поэтому вполне приемлемым считается показатель в пределах от 0,5 до 0,8. Как улучшить значение коэффициентаК увеличению значения приведет рост величин, отраженных в числителе формулы (т.е. денег, финвложений, долгов покупателей), и уменьшение величин, составляющих ее знаменатель (т.е. собственных краткосрочных долгов). Одним из способов может стать оформление долгосрочных, а не краткосрочных договоров кредита (займа). |
Популярное:
Новое
- Молитва от язвенной болезни
- Молитва «Богородице Дево, радуйся
- Как наказать обидчика с помощью магии: можно ли решить вопрос ритуалами?
- Почему ВМС США «упускают» класс «фрегат»?
- Ходовые испытания Программа ходовых испытаний судов в ссср
- Фёдор Самончук и эсминец «Гром» — а был ли подвиг?
- Электронная картография и электронно-картографические системы «Геодезия и картография»
- Премии В настоящее время в России существуют пять государственных литературных премий и множество негосударственных – общероссийских, региональных, основанных
- Театральная афиша - отзывы о спектакле
- Профессор Сергей Капица: «Новый кризис опаснее чумы и мировой войны