Gawain 2

Paksa: Commercial cycle at EC entry strategies

Layunin ng gawain:

· magturo upang matukoy ang mga paksa at mga bagay ng komersyal na aktibidad;

· pagsamahin ang isang pag-unawa sa pangkalahatang komersyal na ikot ng mga aktibidad ng negosyo at mga nakaraang (kasunod) na mga yugto;

· matutong bumalangkas ng nilalaman ng commercial cycle para sa anumang uri ng aktibidad;

· pagsama-samahin ang nilalaman, input at output entity ng bawat yugto ng commercial cycle sa loob ng e-commerce;

· isaalang-alang ang pagpapatupad ng iba't ibang mga estratehiya para sa pagpasok sa EC, ang mga pakinabang at disadvantage ng bawat isa sa kanila kumpara sa mga kaugnay na estratehiya.

Takdang-aralin sa trabaho:

1. Magbasa ng maikling paglalarawan ng mga aktibidad ng entity sa loob ng balangkas ng e-commerce;

2. Sagutin ang mga tanong:

§ Sino o ano ang mga paksa ng komersyal na aktibidad/mga bagay ng komersyal na aktibidad;

§ Ano ang mga kinakailangan para sa mga kliyente (ano ang kailangan nila upang makipag-ugnayan sa nagbebenta);

§ Mayroon bang anumang mga yugto sa mga aktibidad ng mga entity na hindi nauugnay sa e-commerce, ngunit nauugnay sa e-negosyo;

3. Gumuhit ng commercial cycle diagram para sa ganitong uri ng aktibidad;

4. Ibunyag ang nilalaman ng mga pangunahing yugto ng komersyal na cycle at ang kanilang pagpapatupad mula sa punto ng view ng nagbebenta at bumibili;

5. Gumawa ng pagpapalagay tungkol sa pagpapatakbo ng katulad na negosyo sa loob ng OFF-LINE (tradisyonal) na modelo at paggamit ng mga teknolohiyang e-commerce upang ipatupad ang mga indibidwal na yugto ng cycle. Ilarawan ang mga resultang opsyon;

6. Tukuyin ang mga pakinabang at disadvantage ng mga opsyon sa negosyo na iminungkahi sa talata 5 kumpara sa mga kaugnay na opsyon

Commercial cycle at mga diskarte sa pagpasok ng EC

Opsyon 1

Gumagawa ang kumpanya ng Orion ng iba't ibang mga produkto ng stationery (mga lapis, panulat, notepad, kalendaryo, mga clip ng papel, clip, staples, sticker, lingguhang tagaplano, poster, atbp.) at ipinamahagi ang mga ito sa pagitan ng sarili nitong mga tindahan, na nakapag-iisa na nag-pre-order ng kinakailangan product , at tumatanggap din ng mga order mula sa mga third-party na kumpanya. Maaaring kabilang sa mga order ang parehong mga simpleng order mula sa isang catalog ng anumang uri ng produkto sa kinakailangang dami, at ang pagbuo ng isang espesyal na pagsasaayos, disenyo at iba pang mga katangian sa kahilingan ng customer. Kaugnay nito, ang mga partikular na order ay pinoproseso at kinokontrol ng mga tagapamahala sa lahat ng mga yugto ng pag-apruba ng mga parameter. Pagkatapos ng huling pagpaparehistro, ang kliyente ay may pagkakataon na tingnan ang mga detalye at kabuuang halaga ng order at gumawa ng kalkulasyon pareho sa tradisyonal na paraan at sa website. Sa pagbabayad, ang order ay naihatid sa kliyente. Sa lahat ng mga yugto, ang kliyente ay may pagkakataon na subaybayan ang katayuan ng aplikasyon.

Opsyon 2

Ang kumpanya ng Ukrainian Souvenir LLC ay isang online na tindahan na walang suporta sa offline. Nag-aalok ang online na tindahan ng malawak na hanay ng mga produktong souvenir mula sa Gzhel at mga ceramics na gawa sa Ukraine. Ang kumpanya ay nagtatrabaho sa ilang malalaking pabrika. Ang mahusay na itinatag na mga relasyon sa mga supplier ay nagbibigay-daan sa iyo na magsagawa ng negosyo nang hindi gumagamit ng iyong sariling bodega (ang mga produkto ay direktang ibinibigay mula sa bodega ng tagagawa), na makabuluhang binabawasan ang mga gastos ng kumpanya. Ang paghahatid ng mga kalakal sa kliyente ay isinasagawa alinman sa pamamagitan ng courier o sa pamamagitan ng koreo (estado o “ExPost” DHL). Ang pagbabayad para sa mga kalakal ay maaaring gawin sa mga sumusunod na paraan: cash on delivery (kapag naghahatid ng mga kalakal sa pamamagitan ng koreo), cash (kapag naghahatid ng mga kalakal sa pamamagitan ng courier), electronic cash (webMoney, Yandex-money). Kung pipiliin ng kliyente ang paraan ng paghahatid ng courier, dapat kumpirmahin ng mamimili ang order (bumubuo ang system ng notification na ipinadala sa e-mail ng mamimili). Sa ibang mga kaso, ang mga kalakal ay inihahatid sa pagbabayad.

Opsyon 3

Internet auction "Aukro". Sa site ng isang indibidwal na umabot sa edad na 18, o isang entidad ng negosyo na nakarehistro ng estado sa inireseta na paraan. Ang auction ay nakaayos tulad ng sumusunod: ang indibidwal na nagbebenta ay nag-post ng impormasyon tungkol sa kanyang lote (larawan, paglalarawan) sa website. Ang interesadong partido ay nag-aalok ng kanyang presyo. Isang lote ang inaalok para ibenta sa limitadong panahon. Ang auction ay maaaring maganap nang direkta sa pagitan ng nagbebenta at ng bumibili (na may self-organization ng paghahatid), o sa pamamagitan ng isang third party - isang auction manager na nag-aayos ng auction at paghahatid ng mga kalakal, habang tumatanggap ng isang tiyak na porsyento. Ang pagbabayad para sa mga kalakal ay isinasagawa sa pamamagitan ng mga sistema ng pagbabayad sa Internet (WebMoney, Yandex-money) o paggamit ng mga credit card (ang iba pang mga paraan ng pagbabayad ay posible sa pamamagitan ng mutual na kasunduan ng mga partido).

Opsyon 4

Ang kumpanya LLC "DlyaVas", na naglunsad ng isang negosyo sa Internet na nagbibigay ng mga panandaliang pautang online para sa pagbili sa halagang hanggang 5,000 UAH. nang hindi umaalis sa bahay. Ikaw, bilang isang indibidwal, ay maaaring maging kliyente nito sa pamamagitan ng pagbibigay ng kinakailangang impormasyon tungkol sa iyong sarili at pagpapatunay sa mga dokumento gamit ang isang elektronikong lagda. Kung matagumpay na na-verify ang iyong mga dokumento, makakakuha ka ng pagkakataong gamitin ang loan sa isang form na maginhawa para sa iyo - mula sa direktang pagbabayad ng iyong bill sa online na tindahan hanggang sa paglilipat ng mga pondo sa iyong wallet sa Web Money system o anumang iba pa. Ang lahat ng mga operasyon para sa mga kinakailangang papeles ay direktang isinasagawa sa pamamagitan ng website on-line. Gayundin, ang mga kasunod na pag-aayos sa kumpanya ay isinasagawa sa pamamagitan ng website sa pamamagitan ng pag-kredito ng mga pondo sa account nito sa halos anumang sistema ng pag-areglo ng network sa segment ng Ukrainian.

Opsyon 5

Sa website ng pangangasiwa ng lungsod ng Kharkov, ang mga indibidwal ay binibigyan ng pagkakataon na magbayad para sa mga serbisyo ng utility. Kapag nagbabayad, ginagamit ang mga tinatawag na "service" card, na maaaring bilhin ng mga nagbabayad sa mga sangay ng Sberbank, Privat Bank at Megabank. Ang sistema ng pagbabayad ay nakaayos tulad ng sumusunod: ang kliyente ay nagrerehistro sa website (nagbubukas ng isang account), pinupunan ang isang form na magkapareho sa form ng pagbabayad, ipinasok ang code mula sa service card (replenishing ang kanyang account sa isang tiyak na bilang ng mga yunit ng pera). Ang mga operasyon na may mga service card ay isinasagawa ng Bank of Communications, paglilipat ng pera mula sa account ng kliyente sa Sberbank account ng administrasyon ng lungsod.

Opsyon 6

Ang kumpanyang ZAO Start ay nakikibahagi sa paglalagay ng mga pamumuhunan para sa pagpapatupad ng mga high-tech na proyekto sa sektor ng serbisyo. Hanggang ngayon, ang pakikipag-ugnayan sa mga potensyal na manghihiram ay isinasagawa sa mga tradisyonal na paraan sa pamamagitan ng e-mail at mga papel na dokumento. Kamakailan lamang, ang kumpanya ay pumasok sa Internet sa pagpapatupad ng isang buong ikot ng serbisyo sa customer mula sa pagtanggap ng isang aplikasyon hanggang sa paglilipat ng mga na-kredito na halaga sa mga kliyente at kasunod na pagbabayad para sa mga serbisyo at pag-aayos ng kumpanya sa mga ibinigay na pautang at interes. Kasabay nito, ang kliyente ay may pagkakataon na mabilis na subaybayan ang kasalukuyang iskedyul ng pagbabayad, paparating at na-kredito na mga pagbabayad, pati na rin makipag-ugnayan sa kumpanya sa mga isyu ng pagsasagawa ng pana-panahong pag-audit ng estado ng kumpanya ng kliyente at ang pagpapatupad ng paunang plano sa negosyo.

Opsyon 7

Ang kumpanya ng Anubis ay nagbibigay ng buong hanay ng mga serbisyo sa libing:

Pag-arkila ng karo

Mga serbisyo ng Singumator

Produksyon at pagbebenta ng mga produktong ritwal (mga korona, basket, monumento, bakod, kabaong, urn...)

Ang pagbabayad ng mga mamamayan ng Ukraine ay ginawa sa hryvnias sa rate ng National Bank of Ukraine sa petsa ng pagbabayad. Para sa mga dayuhang mamamayan, ang pagbabayad ay dapat gawin sa dayuhang pera (US dollars o EURO):

Mga Paraan ng Pagbabayad:

- Bank transfer. Ang isang invoice at mga tagubilin ay ipinapadala sa elektronikong paraan sa pamamagitan ng e-mail o fax para sa pagbabayad para sa mga serbisyo. Ang pagbabayad ay maaaring gawin sa anumang bangko sa Ukraine. Ang bank transfer fee ay binabayaran ng kumpanya.

- Mga paglilipat ng pera gamit ang mga internasyonal na sistema. Western Union, CONTACT, MoneyGram, Migom, UNISTREAM, Anelik, LEADER, Bystraya Pochta, AVERS, PrivatMoney, VIGO, Coinstar Money Transfer, ALLURE. Pagkatapos gawin ang paglipat, dapat mong ibigay ang bansa, lungsod, pangalan/apelyido, halaga ng paglipat at numero ng paglilipat. Ang komisyon para sa pagsasaling ito ay binabayaran ng customer.

- WebMoney instant online na sistema ng pagbabayad: WMU (hryvnia), WMR (Russian rubles), WMZ (US dollars), WME (euros).

- Mga internasyonal na sistema ng pagbabayad sa elektroniko: PayPal, Moneybookers at VISA.

Opsyon 8

Online na tindahan Elektronikong mundo nag-aalok ng pinakamalawak na hanay ng mga electronics at mga gamit sa bahay, mga kalakal para sa bahay, pagkukumpuni, hardin,

Pagbabayad sa Cash kapag natanggap ang mga kalakal. Sa pamamagitan ng paglipat ng mga pondo sa isang kasalukuyang account, o sa cash sa isang sangay ng anumang bangko. Plastic card VISA o MasterCard. Maaari mong bayaran ang iyong order gamit ang isang plastic card online. Ang mga Ukrainian bank card ay tinatanggap para sa pagbabayad. Sa pamamagitan ng sistema ng pagbabayad ng WebMoney Transfer. Sa pamamagitan ng paglilipat ng mga pondo sa isang kasalukuyang account, sa cash sa isang sangay ng anumang bangko sa pamamagitan ng IBOX (mga self-service terminal kung saan maaari kang gumawa ng mga instant transfer sa cash sa hryvnia).

Sa Kharkov, ang mga kalakal ay maaaring kunin sa tindahan na iyong tinukoy noong nag-order o inutusang ihatid sa iyong tahanan sa pamamagitan ng courier. Ang paghahatid sa pamamagitan ng courier ay madalas na isinasagawa sa susunod na araw pagkatapos mag-order (kung ang produkto ay nasa stock) o sa susunod na araw pagkatapos dumating ang produkto sa bodega (kung ang produkto ay na-order).

Ang paghahatid sa buong Ukraine ay isinasagawa ng kumpanya ng transportasyon na "Novaya Poshta".

Mga halimbawa ng mga ulat

opsyon

Ulat sa natapos na gawain:

1.1 Mga sagot sa mga tanong

Diagram ng komersyal na cycle

1.3 Detalyadong nilalaman ng mga yugto ng komersyal na cycle

1.4 Maikling paglalarawan ng katulad na negosyo sa ilalim ng iba't ibang opsyon

1.5 Mga kalamangan at kahinaan ng bawat isa sa mga inilarawang opsyon kumpara sa mga nauugnay

Konklusyon

opsyon

Ulat sa natapos na gawain:

1.1 Mga sagot sa mga tanong

Ang mga pondo na namuhunan sa ilang mga uri ng kasalukuyang mga ari-arian sa kurso ng kasalukuyang mga aktibidad ay sunud-sunod na dumaan sa lahat ng mga yugto ng produksyon at komersyal na cycle (PCC) at sa bawat isa sa kanila ay nagbabago ng kanilang materyal na anyo, muli na nagiging cash. Sinasalamin ng kilusang ito ang sirkulasyon ng mga kasalukuyang asset. Ang tagal ng isang circuit ay nag-iiba sa mga indibidwal na industriya. Gayunpaman, ang kondisyon sa pananalapi at, higit sa lahat, ang solvency ng organisasyon sa bawat larangan ng aktibidad ay nakasalalay sa bilis ng paglipat ng ilang mga uri ng kapital na nagtatrabaho mula sa isang yugto patungo sa isa pa, i.e. sa kanilang turnover. Samakatuwid, ang mga tagapagpahiwatig ng turnover ay nagpapakilala sa antas ng aktibidad ng negosyo ng organisasyon at ang kahusayan ng paggamit ng mga kasalukuyang asset.

Ang pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho ay humahantong sa alinman sa pagtaas ng dami ng benta (na may pare-parehong dami ng kasalukuyang mga ari-arian) o sa pagpapalabas ng mga pondo mula sa sirkulasyon, na magbabawas sa pangangailangan para sa mga pinagkukunan na inilalaan upang tustusan ang mga ito. Isaalang-alang ang sumusunod na hypothetical na halimbawa.

Ang halaga ng mga benta ay 7,200 libong rubles, ang dami ng kapital na nagtatrabaho ay 1,800 libong rubles. Ang bilang ng turnover ng mga pondo bawat taon ay 7200: 1800 = 4 na beses. Ipagpalagay natin na ang bilang ng mga circuit ay tumaas sa 4.5 beses. Pagkatapos, upang makuha ang parehong dami ng mga benta sa bawat cycle, kakailanganing isama ang kapital na nagtatrabaho: 7200: 4.5 = 1600 libong rubles, i.e. para sa 200 libong rubles. mas kaunti.

Upang masuri ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho, ang isang sistema ng pangkalahatan at bahagyang mga tagapagpahiwatig ng turnover ay kinakalkula.

Paglalahat kilalanin ang average na tagal ng sirkulasyon ng mga pondo na namuhunan sa mga kasalukuyang asset. Samakatuwid, upang kalkulahin ang mga ito, ang data sa average na gastos ng lahat ng kapital na nagtatrabaho para sa panahon ay ginagamit. Kinakalkula ito gamit ang average na kronolohikal na formula:

– average na halaga ng kasalukuyang mga asset para sa panahon; – balanse ng kasalukuyang mga ari-arian sa simula ng kaukulang panahon; P– ang bilang ng mga termino sa numerator.

Ang tagapagpahiwatig ng kabuuang turnover (Tot) ay kita ng mga benta, dahil ito ang nagpapakilala sa huling yugto ng PCC - ang pagbabalik ng mga pondo pabalik sa cash.

Mayroong tatlong mga paraan upang masukat ang bilis ng paggalaw ng kapital na nagtatrabaho:

1. Halaga ng turnover para sa panahon (o turnover ratio –):

Ipinapakita ng koepisyent kung gaano karaming mga kumpletong turnover ang ginawa ng mga kasalukuyang asset sa panahon ng nasuri. Ang tagapagpahiwatig ay dapat magkaroon ng pataas na kalakaran. Gayunpaman, ito ay hindi sapat na malinaw. Samakatuwid, ang isa pang pagpipilian sa pagkalkula ay mas madalas na ginagamit.

Tagal ng isang circuit sa mga araw ():

,

kung saan ang bilang ng mga araw sa nasuri na panahon.

Ang tagapagpahiwatig ay nagpapakilala sa average na panahon mula sa sandali ng pagkuha ng mga imbentaryo (o mga kalakal) hanggang sa pagtanggap ng mga nalikom mula sa mga benta. Ang figure na ito ay dapat na may posibilidad na bumaba. Ang halaga nito ay maaaring makuha kung ang bilang ng mga araw sa panahon ay hinati sa bilang ng mga rebolusyon:

Ratio ng kasalukuyang mga asset sa kita ng mga benta (fixation ratio – ):

Ipinapakita nito kung magkano ang kapital sa paggawa para sa 1 ruble ng mga produktong ibinebenta. Ang indicator ay ang kabaligtaran ng turnover ratio, kaya dapat itong bumaba.

Ang mga tagapagpahiwatig ng kabuuang turnover ng kasalukuyang mga asset ay kinakalkula at pinag-aralan sa ilang panahon ng pag-uulat at inihambing sa mga katulad na tagapagpahiwatig ng mga kaugnay na negosyo o sa mga average na halaga ng industriya, na maaaring kunin bilang isang pamantayan kapag tinatasa ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho at ang antas ng aktibidad ng negosyo ng organisasyon. Ang katotohanan ay ang mga tagapagpahiwatig ng pangkat na ito ay hindi maaaring magkaroon ng isang solong pamantayang halaga ng pamantayan na katanggap-tanggap para sa lahat ng mga lugar ng aktibidad, dahil sila, sa isang mas malaking lawak kaysa sa anumang iba pang mga tagapagpahiwatig, ay sumasalamin sa industriya, teknolohikal at iba pang mga tampok ng paggana ng negosyo, na ipinapahayag ng magkaibang tagal ng PCC . Gayunpaman, kapag gumagawa ng mga paghahambing, kinakailangang isaalang-alang ang mga pagkakaiba-iba sa mga pamamaraan para sa pagpapahalaga sa mga imbentaryo, kasalukuyang ginagawa, atbp.

Ang epekto ng mga pagbabago sa working capital turnover sa dami ng mga benta ay tinutukoy ng formula:

Ang kamag-anak na paglabas (kasangkot) ng mga pondo mula sa sirkulasyon bilang resulta ng mga pagbabago sa turnover ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

∆ .

Ayon sa data ng nasuri na negosyo, ang average na taunang halaga ng kasalukuyang mga ari-arian ay: sa nakaraang taon 1696 libong rubles, at sa taon ng pag-uulat 2338 libong rubles. Ang mga kita mula sa mga benta ay makikita sa “Profit and Loss Statement” (tingnan ang Appendix 2).

Sa halimbawang isinasaalang-alang, ang working capital turnover ay nailalarawan sa pamamagitan ng sumusunod na data:

Talahanayan 6.11. Mga katangian ng paglilipat ng kapital ng paggawa

Ang data na ipinakita ay nagpapahiwatig ng pagbagal sa turnover ng kasalukuyang mga asset sa taon ng pag-uulat kumpara sa nauna. Nangangailangan ito ng karagdagang paglahok ng mga pondo sa sirkulasyon sa halagang 484.8 libong rubles, tulad ng makikita mula sa pagkalkula:

.

Ang average na turnover ng lahat ng kasalukuyang asset ay depende sa bilis ng paglipat ng bawat elemento o uri mula sa isang yugto ng PCC patungo sa isa pa. Upang maitatag ang relasyong ito, kinakalkula ang isang sistema ng mga pribadong tagapagpahiwatig ng turnover. Kapag kinakalkula ang mga ito, ginagamit ang data ng analytical accounting upang matukoy ang average na gastos para sa panahon ng ilang mga uri ng kapital na nagtatrabaho, pati na rin ang mga tagapagpahiwatig ng pribadong turnover. Ang mga ito ay makikita sa kredito ng account kung saan naitala ang kaukulang elemento (uri) ng mga kasalukuyang asset.

Ang mga tagapagpahiwatig ng pribadong turnover ay kinakalkula gamit ang formula:

,

saan ang panahon ng pananatili i-ika-uri ng kasalukuyang mga ari-arian sa yugtong ito ng PCC; – tagapagpahiwatig ng pribadong turnover para sa isang naibigay na elemento ng kapital ng paggawa; - average na gastos i-ika elemento ng kasalukuyang mga ari-arian.

Halimbawa, ang pribadong turnover ng mga hilaw na materyales at materyales ay nagpapakita ng tagal ng panahon na lumipas bago sila maalis para sa produksyon, samakatuwid ang indicator ng pribadong turnover ay ang pagkonsumo ng mga hilaw na materyales at mga supply para sa produksyon (credit turnover para sa account na ito).

Ang mga tagapagpahiwatig ng pribadong turnover ay sumasalamin hindi lamang sa kahusayan ng paggamit ng ilang uri ng kasalukuyang mga ari-arian, ngunit nagsisilbi rin bilang batayan para sa pagkalkula at pagsusuri sa mga aktibidad ng PCC.

Upang maiugnay ang pangkalahatan at pribadong turnover, kinakalkula ang tinatawag na kabuuang turnover terms. Upang gawin ito, ang average na halaga ng mga indibidwal na uri ng kasalukuyang mga asset ay dapat na hatiin sa isang araw na kabuuang turnover. Ang formula ng pagkalkula ay ang mga sumusunod:

.

Ang tagal ng industrial production cycle ay ang tagal ng panahon na kinakailangan para sa isang cycle.

Kasama sa ikot ng produksyon at komersyal ang mga sumusunod na yugto:

· tagal ng mga pondo sa advance sa mga supplier;

· tagal ng pag-iimbak ng mga stock;

tagal ng proseso ng produksyon;

· tagal ng imbakan ng mga natapos na produkto;

· average na panahon ng pagbabayad ng mga account receivable.

Upang kalkulahin ang tagal ng cycle, gagamitin namin ang data sa mga average na balanse ng mga indibidwal na elemento ng kapital na nagtatrabaho at mga tagapagpahiwatig ng pribadong turnover, na ibinibigay sa Talahanayan 6.12.

Talahanayan 6.12 . Mga katangian ng pribadong turnover ng kapital na nagtatrabaho

Ayon sa hanay 5 at 6 ng talahanayan. 6.12 maaari nating hatulan ang tagal ng mga indibidwal na yugto ng PCC.

Talahanayan 6.13. Mga pagbabago sa pribadong working capital turnover indicators

Ang mga kalkulasyong ito ay nagpapakita na ang pagtaas sa tagal ng operating cycle ng higit sa 23 araw ay higit sa lahat ay dahil sa isang pagtaas sa panahon ng pag-iimbak para sa mga stock ng mga hilaw na materyales ng 18.8 araw at mga natapos na produkto ng 11.7 araw, bilang resulta kung saan ang kabuuang Bumagal ang turnover ng working capital ng 9 ,8 araw 9.4 araw. Nangangailangan ito ng mas malalim na pagsusuri sa mga dahilan para sa akumulasyon ng ilang uri ng mga imbentaryo ng mga materyal na asset at mga natapos na produkto. Ang paglilipat ng mga pondo sa mga asset na ito ay naging isa sa mga dahilan ng pagbaba sa pagkatubig at solvency ng organisasyon.

Ang pamamahala ng mga asset sa pagmamanupaktura ay mas mahirap kaysa sa ibang mga industriya. Ang pangunahing dahilan ay ang pagiging kumplikado ng ikot ng produksyon. Isaalang-alang natin ang mga cycle ng kasalukuyang working capital gamit ang halimbawa ng isang manufacturing enterprise at ang papel ng working capital sa proseso ng produksyon.

Ito ay ang proseso ng pagbabago ng mga katangian ng mga imbentaryo na lubos na nakikilala ang pamamahala at pagkontrol ng kasalukuyang kapital sa paggawa sa mga negosyo sa pagmamanupaktura mula sa siklo ng produkto ng mga kumpanya ng kalakalan. Gayunpaman, naiiba sila sa pamamahala ng kapital sa paggawa sa mga kumpanyang nagbibigay ng iba't ibang uri ng serbisyo, kung saan ang input ay ang propesyonal na kaalaman at kasanayan ng mga tauhan, at ang output ay isang tapos na produkto sa anyo ng isang serbisyo.

Ikot ng pagpapatakbo

Ang mismong konsepto ng "cycle" ay nangangahulugang pabilog na paggalaw sa oras at espasyo. Sa ilalim ikot ng pagpapatakbo ay nauunawaan bilang isang hanay ng mga magkakaugnay na proseso na bumubuo ng isang kumpletong bilog ng daloy ng pananalapi (pang-ekonomiya) sa loob ng kumpanya. Sa pangkalahatan, pinasimpleng anyo, ang kumpletong ikot ng pagpapatakbo ay inilalarawan sa Diagram 1. Ipinapakita nito na ang kaugnayan sa pagitan ng cash (Dc) at ang estado ng imbentaryo (M&C - materyales, hilaw na materyales at mga bahagi at WIP - gumagana sa progreso, GP - tapos na mga produkto) Dumadaan din ito sa yugto ng mga utang, lalo na sa mga natatanggap, na nagmumula sa mga advance na natanggap natin o mga asset (materials and materials) na hindi pa natin nababayaran.

Scheme 1. Ikot ng pagpapatakbo

Kaya, maaari nating tukuyin ang operating cycle bilang ang tagal ng panahon mula sa pagbili ng mga hilaw na materyales hanggang sa pagbabayad para sa mga natapos na produkto (kung ang isang organisasyon ay nagpapatakbo sa isang paunang bayad na batayan, kung gayon ang katapusan ng operating cycle ay kargamento, at hindi pagbabayad para sa tapos na mga produkto - ang kakanyahan ng saradong sirkulasyon ng paggalaw ng mga halaga ay hindi nagbabago mula dito).

Maaaring hatiin ang operating cycle sa ilang lohikal na yugto ng panahon ayon sa isang partikular na criterion - mga independiyenteng cycle na maaaring tumakbo nang magkatulad, sunud-sunod, o magkakapatong sa isa't isa. Ang pangkalahatang operating cycle diagram ay nag-uugnay sa kanila sa isang magkakaugnay na kabuuan at humahantong sa pag-unawa na ang lahat ay konektado sa lahat.

Ikot ng pananalapi

Nagsisimula ikot ng pananalapi mula sa sandali ng pagbabayad sa mga supplier ng mga materyales (pagbabayad ng mga account na babayaran), nagtatapos sa sandali ng pagtanggap ng pera mula sa mga mamimili para sa mga naipadalang produkto (pagbabayad ng mga account na maaaring tanggapin). Ang isang tanda ng siklo na ito ay pera.

Sa graphically, ang financial cycle ay inilalarawan sa Diagram 2. Upang pasimplehin ito, sinasalamin nito ang opsyon ng mga account ng kumpanya na dapat bayaran sa mga supplier at ang paglitaw ng mga account na maaaring tanggapin sa oras ng pagpapadala ng mga supplier sa enterprise.

Scheme 2. Ikot ng pananalapi

Sa katotohanan, maaaring mayroong alinman sa kabaligtaran na opsyon - ang mga advance ay binayaran sa mga supplier at ang pagtanggap ng imbentaryo mula sa kanila ay hindi ganap na sumasakop sa lahat ng mga natanggap, pati na rin ang sitwasyon sa pananalapi at pang-ekonomiya kapag ang mga produkto ay naipadala ayon sa isang order na mayroon na. nabayaran nang buo.

Ang siklo ng pananalapi ay isang tagapagpahiwatig ng kalidad ng pamamahala ng kapital na nagtatrabaho ng isang negosyo, ang mga account na babayaran nito - mas maikli ang cycle, mas mataas ang turnover ng kasalukuyang kapital na nagtatrabaho, mas mababa ang pangangailangan para sa isang malaking dami ng mga panlabas na utang sa pagpapatakbo, para sa pagpapanatili ng mga imbentaryo, na kumakatawan sa isang unan sa kaligtasan laban sa mga pagkabigo.

Kung ang turnover ng pinansiyal na cycle ay mataas, kung gayon ang negosyo ay hindi mangangailangan ng utang sa pautang, hindi na kailangang magbayad para sa pag-iimbak ng mga imbentaryo, pagpapanatili ng mga lugar, atbp. - nagiging posible na bawasan ang mga gastos sa produksyon. Sa pangkalahatan, ang siklo ng pananalapi ay maaaring tawaging isang litmus test, isang tagapagpahiwatig ng katatagan ng pagpoposisyon ng merkado ng kumpanya, ang kakayahang pondohan ang siklo ng produksyon sa gastos ng mga panlabas na kontratista, iyon ay, ang kakayahang magdikta ng mga termino sa mga kasosyo (advance mga pagbabayad, mga tuntunin sa pagbabayad, atbp.).

Sa isang malinaw na pag-unawa sa timing ng buong turnaround ng financial cycle, posibleng matukoy ang hinaharap na pangangailangan para sa pagkatubig. Iyon ay, sa pamamagitan ng pagtatatag ng dami at panahon ng inaasahang depisit sa pagpopondo sa operating cycle, matutukoy natin ang halaga na kailangang itaas sa anyo ng panlabas na paghiram (halimbawa, sa pamamagitan ng pagpapahiram o pagtaas ng panlabas na utang sa mga katapat).

Siklo ng produksyon

Nagsisimula ikot ng produksyon mula sa sandaling dumating ang mga item sa imbentaryo sa bodega ng negosyo, nagtatapos sa sandaling naipadala ang mga produkto sa bumibili (graphically, ipinapakita ang cycle ng produksyon sa Diagram 3). Ang tanda (pare-pareho) ng siklo na ito ay mga reserba. Ito ay isang cycle ng mga operasyon na may nasasalat na kasalukuyang mga asset ng isang enterprise.

Scheme 3. Siklo ng produksyon

Kung titingnan mong mabuti ang Diagram 3, makikita mo na ang ikot ng produksyon ay nakakaapekto hindi lamang sa balangkas ng negosyo mismo, ngunit kasama rin ang mga supplier at mamimili. Ang relasyon sa komunikasyon sa kanila ay sinusuportahan ng mga serbisyo ng logistik ng kumpanya (sa mga diagram 2 at 3, ang mga siklo ng logistik ay ipinahiwatig ng mga arrow). Batay sa pagkakaroon ng pag-andar na ito, maaari ding makilala ng isa ang ilang mga lokal na siklo, ang kabuuan nito ay magbibigay ng isang kumpletong bilog ng logistik para sa paggalaw ng mga halaga - ang parehong ikot ng pagpapatakbo, mula lamang sa punto ng view ng isang tiyak na pag-andar. Maaari naming i-highlight:

• cycle ng supply ng logistik- cycle ng pagpapatupad ng isang order para sa supply ng mga kalakal at materyales para sa produksyon at teknikal na layunin para sa panloob na pagkonsumo ng produksyon. Ito ay "input" na logistik;
• siklo ng produksyon ng logistik- ang cycle mula sa sandaling pumasok sa produksyon ang mga item sa imbentaryo hanggang sa mailabas ang tapos na produkto. Kasama ang macrologistics - inter-shop at micro-logistics - intra-shop, sa pagitan ng mga indibidwal na seksyon bilang mga antas ng pagproseso, hanggang sa mga paggalaw sa pagitan ng mga makina at iba't ibang uri ng kagamitan. Ito ay logistik "sa loob";
• cycle ng pagbebenta ng logistik- ang cycle mula sa sandali ng pagdodokumento ng tapos na produkto hanggang sa paglipat nito sa mamimili - "output" logistics.

Sa pamamagitan ng pag-decompose ng istruktura ng mga siklo ng logistik nang mas malalim, posibleng masubaybayan ang mga sumusuportang function ng logistik, tulad ng transportasyon, paghawak ng kargamento, at warehousing. Ang bawat isa sa mga proseso ay maaaring kilalanin bilang isang hiwalay na maliit na cycle.

Sa kontekstong ito, nagiging mas lalo pang nahuhulog sa mga detalye, posible na iposisyon ang mga siklo at magtrabaho sa bawat bilog ng paggalaw ng mga halaga hindi lamang sa logistik, kundi pati na rin sa produksyon, pananalapi, engineering (gumawa sa bawat stream ng pagdaragdag ng halaga. ) - lahat ng mga aktibidad ng kumpanya ay napuno ng mga paulit-ulit na aksyon at phenomena . Sa pamamagitan ng pagbawas sa tagal at gastos ng bawat isa sa kanila, pagtaas ng kalidad - pagkilala sa hindi mahusay na paggamit ng mga mapagkukunan, kung hindi man ay mudu (Hapon mula sa teorya ng lean manufacturing - para sa higit pang mga detalye, tingnan ang p. 106. - Ed.), maaari mong patuloy na mapabuti ang negosyo proseso at makamit ang higit at higit pang mga resulta sa anyo ng marginal profitability.

Ikot ng komersyal

Sa loob ng komersyal na ikot, sa katunayan, ang kailangan lang gawin ay ang tagal ng buong ikot ng pagpapatakbo (logistics), na tinutukoy ng agwat ng oras sa pagitan ng sandaling magsumite ang mamimili ng aplikasyon sa planta ng produksyon at ang inaasahang oras ng pagtanggap ng mga produkto kinakailangan ng mamimili. Ngunit ang saklaw ng maximum na panahon para sa pagtupad ng order ay maaaring medyo malawak. Maaari itong masukat alinman sa mga oras o sa ilang partikular na industriya sa mga buwan, at maaari pa itong lumampas sa taunang limitasyon.

Halimbawa, sa JSC Uralkhimmash (Ekaterinburg), ang tagal ng ilang mga order para sa paggawa ng mga tangke ng kemikal ay lumampas sa 1.5 taon dahil sa malaking sukat ng mga bagay mismo at ang mga teknolohikal na tampok ng kanilang paggawa at disenyo.

Kung hindi ka gumawa ng isang makabagong produkto na ikaw lamang ang mayroon, tulad ng sa halimbawang ito, pagkatapos ay maging handa para sa katotohanan na sa isang ekonomiya na nakatuon sa customer at isang agresibong mapagkumpitensyang kapaligiran, ang mamimili ay hilig na pumili ng tagagawa na naghihintay. oras para matanggap ang produkto na in-order niya minimal. Ang lahat ng iba pang mga bagay ay pantay at ang pinakamainam na ratio ng presyo/kalidad.

At ito ay sa loob ng balangkas ng mga relasyon sa panlabas na kapaligiran na ito ay nagkakahalaga ng pagpindot sa tulad ng isang lokal na siklo bilang ang komersyal. Kasama dito ang oras mula sa sandali ng pagtanggap ng impormasyon mula sa mga serbisyo ng engineering tungkol sa pagbuo ng isang bagong produkto o pagpapabuti ng mga katangian ng consumer ng isang umiiral na hanggang sa sandali ng pagtatapos ng isang kasunduan sa mamimili - ang pagpipiliang "mula sa pagbabago hanggang sa merkado", ang teknolohiya ng paglikha ng demand, pagtataguyod ng isang produkto at isang tatak.

Kasama sa commercial cycle ang:

• pananaliksik sa merkado;
• mga operasyon sa marketing;
• paghahanap para sa mga mamimili;
• proseso ng kontraktwal;
• panahon ng kasunduan at pagtatapos ng kontrata;
• kasama ang mamimili hanggang sa sandali ng pagpapadala;
• warranty at serbisyo.

Posible rin ang kabaligtaran na opsyon, kapag ang buong komersyal na cycle ay nauuna sa pag-unlad - ang opsyon ng commerce "mula sa merkado hanggang sa produksyon": ang mga nagbebenta, na tumatanggap ng feedback mula sa mga mamimili, itulak ang mga tagagawa na lumikha ng bago o pagbutihin ang isang umiiral na produkto.

Ang isang pare-pareho, isang tanda ng siklo na ito, pati na rin ang logistik, ay ang pagkakaroon ng isang tiyak na function - benta, benta, marketing.

Pakikipag-ugnayan ng mga siklo sa pananalapi at produksyon

Isaalang-alang natin sa isang pinasimpleng anyo ang pakikipag-ugnayan ng mga siklo ng pananalapi at produksyon sa dalawang bersyon. Ipagpalagay natin na sa ating halimbawa, ang kumpanya ay gumagawa upang mag-order at isang order lamang ang kasangkot sa proseso.

Pagpipilian 1. Ang ikot ng produksyon ay mas mababa kaysa sa pananalapi sa oras. Tingnan natin ang Scheme 4.

Scheme 4. Pakikipag-ugnayan ng mga siklo sa pananalapi at produksyon (opsyon No. 1)

Ang ikot ng produksyon ay nagsisimula nang mas maaga kaysa sa pinansiyal na ikot at nagtatapos sa humigit-kumulang sa gitna nito, at sa gayon ay magsisimula ang panahon ng paglilipat ng mga natanggap. Nailalarawan sa pamamagitan ng pagtanggap ng mga hilaw na materyales, materyales at bahagi sa kredito. Ibig sabihin, ang simula nito ay tumutugma sa simula ng mga account payable turnover period. Wala pang pera (iyon ay, ang siklo ng pananalapi ay hindi pa nagsisimula), kasabay nito, ang pare-pareho ng siklo ng produksyon ay naroroon na - ang mga kalakal at materyales ay nagsimula na sa kanilang paggalaw sa isang bilog o stream ng paglikha ng halaga at pagbibigay. mga bagong property nila.

Ang siklo ng pananalapi ay nagsisimula sa gitna ng ikot ng produksyon - nabayaran na ang mga papasok na supply. Dahil walang natanggap na advance mula sa order na ito, malinaw na sa panahon ng turnover ng mga account na dapat bayaran ang mga sumusunod ay ginawa:

• o mga pondo mula sa ibang mga order ay kasangkot;
• o panlabas na paghiram ay isinagawa - pagpapahiram, isang pagtaas sa mga account na babayaran sa mga kasosyo sa negosyo, ang badyet.

Kung ang panahon ng mga account na babayaran ay inilipat sa panahon ng paglilipat ng mga account na natatanggap, posible na bayaran ang supplier-creditor gamit ang pera ng customer nang hindi umaakit ng panlabas na financing at karagdagang mga gastos. Posible ang pagpipiliang ito - ang gawain ay isama ang mga supplier sa iyong ikot ng produksyon, tiyakin ang kanilang walang patid na operasyon at paghahatid sa oras. Magagawa ito sa pamamagitan ng paglikha ng salamin na mga kondisyong kontraktwal sa parehong pares ng kumpanya ng supplier at kumpanya ng mamimili. Ang ikot ng pananalapi ay magiging minimal, at ang paglilipat ng kapital sa paggawa ay magiging napakataas. Kahit na isama ng supplier ang halaga ng pera nito sa presyo ng mga construction materials at mga bahagi (CM&C), hindi ito isang katotohanan na ito ay mas mahal kaysa sa panlabas na pagpapautang, hindi banggitin ang mga gastos sa paggawa ng iyong mga tauhan at ang extension ng ikot ng pananalapi dahil sa mga panloob na pamamaraan ng institusyong pampinansyal.

Opsyon 2. Ang ikot ng pananalapi ay mas mahaba kaysa sa ikot ng produksyon. Ngayon tingnan natin ang radikal na kabaligtaran na opsyon sa Diagram 5. Subukan nating makita ang mga reserba para sa pagtaas ng turnover ng kasalukuyang kapital na nagtatrabaho. Kaya, ang ikot ng pananalapi ay ganap na nagsasapawan sa buong panahon ng ikot ng produksyon. Nagsisimula ito sa pagtanggap ng paunang bayad at nagtatapos sa buong pagbabayad sa bumibili. Ano ang kapansin-pansin sa relasyong ito ng mga cycle?

Scheme 5. Pakikipag-ugnayan ng mga siklo sa pananalapi at produksyon (opsyon Blg. 2)

1. Isang tiyak na tagal ng panahon sa pagitan ng pagtanggap ng isang paunang bayad mula sa customer at pagbabayad para sa sistema ng pamamahala at kontrol. Sa pagsasagawa, mahahanap mo ang isang malaking bilang ng mga pagpipilian kung bakit lumilitaw ang gayong muda:

• walang manager na mag-aapruba ng mga pagbabayad;
• Naghihirap ang Logistics, at ang mga empleyado ng departamento ng supply ay hindi naglagay ng mga kahilingan para sa pagbabayad;
• ang mga supplier ay hindi natukoy, halimbawa, dahil sa kawalan ng katiyakan ng mga teknikal na katangian mula sa mga serbisyo sa engineering;
• ang mga invoice mula sa mga supplier ay hindi handa, ang mga kontrata ay hindi pa nilagdaan sa kanila;
• pagkabigo ng sistema ng ERP;
• pagkabigo ng kliyente-bangko;
• kawalan ng empleyado ng treasury na may digital signature para sa mga pagbabayad, atbp.

2. Ang turnover period ng mga receivable ng supplier. Malamang na nauugnay ito sa oras ng produksyon ng mga yunit o kumplikadong bahagi ng kinakailangang pagbabago, na hindi magagamit. Alinman, halimbawa, ang mga logisticians ay naghihintay para sa isang dumaan na sasakyan, o isang teknolohikal na batch ay hindi binuo upang ilunsad ang mga biniling bahagi sa paggawa ng mga kagamitan na kinakailangan para sa pinakamainam na paggamit mula sa supplier - maaaring mayroong maraming mga kadahilanan. Ang ilan ay nauugnay sa mga detalye ng mga ikot ng produksyon sa mga kaugnay na negosyo, at ang mga pagkalugi sa oras ay hindi maiiwasan. Ngunit kahit na sa kasong ito, maaari kang makahanap ng isang paraan - bumili ng kaunti mas mahal, ngunit isang mas maliit na batch, naghahanap ng isa pang supplier (kadalasan ang mga supplier, para sa iba't ibang mga personal na kadahilanan, ay hindi nais na gawin ito, halimbawa, dahil " lagi naming kinukuha mula sa kanila”).

Inirerekomenda ko na isaalang-alang mo ang mga naturang scheme gamit ang halimbawa ng iyong operating cycle at gawin ito nang detalyado, pagtukoy ng mga halaga, mga yugto sa mga araw, nabubulok at nagdedetalye sa mga lokal na cycle. Sa pamamagitan ng pag-unawa sa pamamaraan ng pagsusuri at ang antas ng pagtatantya, maaari mong mapataas nang malaki ang turnover ng kasalukuyang kapital na nagtatrabaho. Ito ay nagkakahalaga ng pagsali ng mga kaugnay na pag-andar sa proseso, dahil ang isang tao sa larangan ay hindi isang mandirigma.

Ang isang negosyo ay dapat magsikap na bawasan ang oras na kinakailangan upang makumpleto ang isang buong ikot ng pagpapatakbo sa pinakamababang posible. Habang tumatagal, mas mababa ang bilis ng pagtugon sa mga kondisyon ng merkado at nagiging dinamika ng demand. Ito ay maaaring humantong sa isang halos kumpletong pagbagsak ng ekonomiya ng kumpanya, dahil ang pangangailangan ay hindi maiiwasang lumitaw upang lumikha ng mga reserbang stock sa bawat link ng system. Samakatuwid, napakahalaga na pamahalaan ang bawat lokal na cycle at ang kabuuan ng turnover ng kumpanya sa kabuuan sa isang sistematiko, komprehensibong paraan - kinakailangang ihambing ang mga kakayahan ng bawat isa sa mga cycle at lumikha ng isang sistema para sa agarang pagtugon sa anumang mga paglihis. , magtrabaho sa dynamics at liksi, at pagiging sensitibo sa mga hinihingi ng consumer.

Ang isang pagkabigo sa hindi bababa sa isang hakbang ng teknolohikal na kadena ay nagbibigay ng agarang tugon sa anyo ng isang pagbagal sa turnover ng kasalukuyang kapital na nagtatrabaho - isang pagtaas sa oras na kinakailangan upang makatanggap ng pera mula sa panlabas na circuit, isang pagtaas sa dami ng mga imbentaryo ng lahat ng uri - mula sa mga hilaw na materyales, materyales at bahagi hanggang sa kasalukuyang ginagawa at mga produkto sa bodega. Ang isang pagtaas sa dami ng mga imbentaryo ay nangangailangan ng pangangailangan para sa karagdagang financing, at sa gayon ay tumataas ang pagtitiwala ng kumpanya sa panlabas na circuit - ang mga account na dapat bayaran nito ay tumataas, na nangangahulugan na ang kasalukuyang kapital na nagtatrabaho ay bumababa.

Natalya Kuznetsova, financial director ng YAVA Management Company LLC, at miyembro ng expert council ng Financial Director magazine, ay nagbahagi ng kanyang karanasan.

Ang panahon ng sirkulasyon ng pananalapi ay ang pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng pag-uulat ng mga aktibidad ng isang negosyo. Siya ay tinatawag na walang mas mababa kaysa sa produksyon at komersyal na ikot. Kasama sa konsepto ang dalawang katumbas at magkakaugnay na bahagi. Una, ito ay pinansyal, at pangalawa, mga aktibidad sa produksyon.

Konsepto at mga tampok ng produksyon at komersyal na cycle

Ang produksyon at komersyal na cycle ng isang modernong negosyo ay nagsasangkot ng isang kumplikadong istraktura ng supply ng mga asset na kinakailangan para sa mga aktibidad nito. Materyal at hindi madaling unawain. Mga reserba na ginagamit nang hindi pantay. Samakatuwid, ang pagkalkula ay isinasagawa batay sa average na mga tagapagpahiwatig ng mga sumusunod na halaga:

Ang kumpletong paglilipat ng mga pondo sa oras, bilang isang patakaran, ay hindi nag-tutugma sa ikot ng produksyon. Ito ay higit na nakasalalay sa mga detalye ng mga aktibidad ng negosyo at sa istrukturang organisasyon nito. Para sa kadahilanang ito, ang aktibidad sa pananalapi ay itinuturing na pangunahing tagapagpahiwatig, kung saan natutukoy ang ikot ng produksyon at komersyal. Ang mga kasangkot na nasasalat at hindi nasasalat na mga ari-arian na nasa proseso ng patuloy na mga aktibidad sa produksyon ay isinasaalang-alang ayon sa mga pamamaraan na inirerekomenda ng batas.

Ang pagpapatuloy ng produksyon ay sinisiguro ng suportang pinansyal mula sa sariling pondo, hiniram na pondo at pautang mula sa mga supplier sa anyo ng mga kinakailangang materyales at hilaw na materyales.

Sa panahon ng proseso ng produksyon, ang mga natapos na produkto ay naipon at naihatid sa mamimili. Ang ilan sa mga ito ay ipinadala sa mga tuntunin ng kredito, kung saan nabuo ang kabuuang mga natatanggap ng kumpanya.

Ang listahan ng mga produkto na ipinakita ng produksyon para sa mga indibidwal na item ay maaaring may iba't ibang demand. Ang kapital sa paggawa, mga panandaliang pananagutan at paghahatid ng mga indibidwal na asset ay maaaring mag-iba nang malaki sa timing mula sa mga pangkalahatang tagapagpahiwatig ng organisasyon at ang produksyon at komersyal na cycle nito. Gayunpaman, ang pagsusuri ay ginagawa batay sa mga resulta ng buong negosyo.

Paano paikliin ang produksyon at komersyal na cycle?

Ang mahusay na pagganap ng mga matagumpay na kumpanya sa buong mundo ay batay sa pagsunod sa mga sumusunod na patakaran:

• Pagpapabuti ng trabaho sa mga supplier. Ang mga kontrata ay iginuhit sa paraang ang mga materyales ay natanggap sa kinakailangang dami sa isang tiyak na tinukoy na petsa.

• Mga pondo ng negosyo. Pag-optimize at makatwirang pamamahala ng lahat ng mga daloy ng pera. Ang pinakamahusay na mga resulta ay ipinapakita kapag ang nakaraang punto ay nakumpleto. Walang mga gastos para sa pag-iimbak ng labis na halaga ng mga hilaw na materyales, sangkap at elemento. Kasama sa mga scheme ng pagbabayad ang karamihan sa mga regular na pagbabayad, na nagbibigay-daan sa iyong magplano ng mga pangmatagalang proyekto.

• Mga pautang at receivable. Pagsusulit sa lahat ng mga instrumento sa pananalapi, maaari mong makabuluhang taasan ang turnover ng kapital. Ang pinakamainam na sistema para sa paglalagay ng mga order at pagkolekta ng utang, kabilang ang factoring, ay nagpapatatag sa aktwal na operasyon ng negosyo.

• Pangkalahatang pagtatasa ng turnover ng asset ng organisasyon
• Pagsusuri ng tagal ng produksyon at komersyal na cycle at mga mapagkukunan ng financing nito
• Pagsusuri ng cash flow
• Pagsusuri ng mga natatanggap na account
• Pagsusuri ng mga account payable

Pangkalahatang pagtatasa ng turnover ng asset ng organisasyon

Ang isang makabuluhang mapagkukunan ng panloob na pamumuhunan sa isang organisasyon ay ang pagtaas sa rate ng turnover ng mga pondo na namuhunan sa mga asset. Ang pamamahala ng kapital sa paggawa ay batay sa pagtukoy sa pinakamainam na dami at istraktura ng kasalukuyang mga pag-aari, mga mapagkukunan ng kanilang saklaw at ang relasyon sa pagitan ng mga ito, tinitiyak ang matatag at mahusay na operasyon ng organisasyon, pati na rin ang paglikha ng mga pagkakataon para sa pag-unlad ng self-financing. Ang problemang ito ay maaaring malutas sa pamamagitan ng pagsasagawa ng regular na pagsusuri ng istraktura at paglilipat ng mga asset ng organisasyon.

Ang pagbilis ng kanilang turnover ay nauugnay sa mga punto tulad ng isang pagbawas sa minimum na kinakailangang antas ng halaga ng advanced na kapital, isang pagbawas sa pangangailangan para sa karagdagang mga mapagkukunan ng financing (mahalagang, mga bayarin para sa kanila), isang pagbawas sa mga gastos na nauugnay sa pagmamay-ari ng imbentaryo at ang kanilang imbakan, pati na rin ang pagbaba sa halaga ng mga binabayarang buwis, atbp.

Ang haba ng oras na nananatili ang mga pondo sa sirkulasyon ay naiimpluwensyahan ng ilang panlabas at panloob na mga salik.

Ang mga panlabas na kadahilanan ay kinabibilangan ng: produksyon, supply, pamamahagi at intermediary sphere ng aktibidad, kaakibat ng industriya, sukat ng organisasyon, sitwasyon sa ekonomiya at mga nauugnay na kondisyon ng negosyo (antas ng inflation, pagkagambala o kumpletong kawalan ng itinatag na mga relasyon sa ekonomiya, na humahantong sa sapilitang akumulasyon ng mga reserba , at samakatuwid ay nagpapabagal sa proseso ng paglilipat ng mga pondo)

Kabilang sa mga panloob na salik ang pagiging epektibo ng isang diskarte sa pamamahala ng asset sa pamamagitan ng patakaran sa pagpepresyo, istraktura ng asset, at ang pagpili ng pamamaraan ng pagtatasa ng imbentaryo.

Ang mga ratio ng turnover ng asset na namuhunan sa ari-arian ay tinutukoy bilang mga sumusunod:

- Kabuuang asset ( Upang ob.A ):

K ob.A =Qatbp/ Isang Miyer , (8.27)

- kasalukuyang mga ari-arian ( Upang ob.OA ):

K ob.OA =Qatbp / Qa.sr , (8.28)

saan Q atbp - kita (net) mula sa pagbebenta ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo, libong rubles;

Isang Miyer - ang average na halaga ng kabuuang mga ari-arian, na kinakalkula bilang average ng arithmetic ng mga halaga sa simula at pagtatapos ng panahon, libong rubles;

Q a.sr - ang average na halaga ng kasalukuyang mga asset, na kinakalkula nang katulad Isang Miyer , libong rubles.

Kung ang panahon ay mas mahaba, ang pagkalkula ay isinasagawa gamit ang buwanang data gamit ang chronological average na formula:

saan A n - halaga ng mga asset sa n ika buwan.

Ang mga kalkulasyon ay isinasagawa nang katulad para sa mga kasalukuyang asset.

Kung mas mataas ang kasalukuyang asset turnover ratio, mas mahusay na magagamit ang kasalukuyang asset. Ang paglago nito ay nangangahulugan ng pagtitipid ng oras na kinakailangan sa lipunan at pagpapalabas ng mga pondo mula sa sirkulasyon. Ito ay nagpapahintulot sa organisasyon na gumawa ng paggawa sa isang mas maliit na halaga ng kapital para sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto o, na may parehong halaga ng kapital sa paggawa, upang madagdagan ang volume at mapabuti ang kalidad ng mga produktong ginawa.

Tagal ng turnover ng parehong kabuuang asset at kasalukuyang mga asset:

ttungkol sa= D p / K tungkol sa , araw . (8.30)

saan D p - tagal ng nasuri na panahon, araw;

K tungkol sa - ratio ng paglilipat ng asset.

Maipapayo na ipakita ang mga resulta ng pagkalkula sa anyo ng isang talahanayan (Talahanayan 8.17)

Ipinapakita ng asset turnover na para sa 1 ruble na namuhunan sa mga asset sa nakaraang panahon, 2.255 rubles ng kita ang natanggap, sa kasalukuyang panahon - 2.451 rubles, ϶ᴛᴏ 19.6 kopecks higit pa, na positibo, dahil ang pagbilis ng capital turnover ay nakakatulong sa paglago nito. , ngunit sa puntong ito, bumababa ang kita. Ang tagal ng turnover ng mga kasalukuyang asset ay bumaba ng 2.9 araw kumpara sa nakaraang panahon (ang mga pondo na namuhunan sa kasalukuyang mga asset sa panahon ng pagsusuri ay dumaan sa isang buong cycle at muling kumuha ng cash form na 2.9 araw na mas mabilis kaysa sa nakaraang panahon), at sa mga tuntunin ng kabuuang asset – sa loob ng 13 araw.

Talahanayan 8.17

Ang antas ng impluwensya sa acceleration ng turnover ng kasalukuyang ( Δt tungkol sa ) pagbabago ng mga asset sa dami ng benta ( ∆ t tungkol sa ∆ Q atbp ) at ang halaga ng mga kasalukuyang asset ( ∆ t tungkol sa ∆O a ) sa pagitan ng nakaraan at kasalukuyang mga panahon ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagkalkula:

Araw (8.31)

saan D p

Q atbp - kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo, libong rubles;

O A - halaga ng kasalukuyang mga ari-arian, libong rubles.

Ang pagtaas sa kita ng mga benta ay nagpabilis sa turnover ng mga kasalukuyang asset ng 14.2 araw, at ang pagtaas sa halaga ng kasalukuyang mga asset ay nagpapataas ng tagal ng turnover ng 11.3 araw. Dahil dito, naglalabas ng karagdagang pondo para ipagpatuloy ang produksyon at komersyal na aktibidad.

Ang halaga ng mga pondong inilabas (o naakit) sa sirkulasyon

(Oh at privl ) ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

, kuskusin. . (8.32)

saan D p - tagal ng nasuri na panahon, araw,

t tungkol sa - tagal ng turnover ng asset, araw,

Q tech atbp - kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo sa kasalukuyang panahon, libong rubles.

libo kuskusin.

Batay sa lahat ng nasa itaas, dumating kami sa konklusyon na ang pagpapabilis ng turnover sa pamamagitan ng 2.9 na araw ay naglalabas ng mga karagdagang pondo sa bawat turnover sa halagang 5574.4 thousand rubles. Tulad ng nalaman kanina, ang turnover ng kasalukuyang mga asset sa panahon ng pag-uulat ay umabot sa 5,298 turnovers, samakatuwid, para sa buong taon, ang paglabas ng mga pondo ay aabot sa 29,553.2 thousand rubles. (5574.4 ´ 5.298), na walang alinlangan na positibo.

Upang pag-aralan ang mga dahilan para sa pagbaba o pagtaas ng turnover ng asset, dapat mong kalkulahin ang mga pagbabago sa bilis at panahon ng turnover ng mga pangunahing uri ng kasalukuyang mga asset (mga hilaw na materyales, mga gastos sa kasalukuyang trabaho, mga kalakal na ipinadala, mga account na natatanggap) (Talahanayan 8.18 )

Talahanayan 8.18

Kapag gumagawa ng mga kalkulasyon, dapat tandaan na kapag tinutukoy ang turnover ng mga hilaw na materyales at materyales, mga natapos na produkto, sa halip na kita sa benta, kinakailangang gamitin ang halaga ng mga kalakal na ibinebenta.

Ang tagal ng turnover ay maaaring matukoy sa pamamagitan ng pagkalkula:

. (8.33)

saan Q - kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo, libong rubles,

C - halaga ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyong ibinebenta, libong rubles,

D p - tagal ng nasuri na panahon, araw,

Z – mga reserba, libong rubles.

Kung ihahambing natin ang mga rebolusyon, kung gayon sa mga tuntunin ng mga hilaw na materyales at materyales ang acceleration ay 3.9 beses, at sa mga araw na 3.6; sa mga tuntunin ng mga gastos sa kasalukuyang trabaho, isang pagbaba ng 10.5 beses, at sa mga araw - 0.01; para sa mga account na natatanggap ng 0.6 beses, at sa mga araw na 0.8, para sa mga natapos na produkto at mga kalakal para sa muling pagbebenta ang paghina ay 4.4 na araw.

Pagsusuri ng tagal ng produksyon at komersyal na cycle at mga mapagkukunan ng financing nito

Ang mga elemento ng working capital ay magiging bahagi ng tuluy-tuloy na daloy ng mga transaksyon sa negosyo. Ang mga kasalukuyang asset ay mga pondong ini-invest ng kumpanya sa mga kasalukuyang operasyon sa bawat produksyon at komersyal na cycle.

Ang tagal ng produksyon at komersyal na cycle ay ipinakita sa diagram (Figure No. 8.1)

Figure No. 8.1 Scheme ng tagal ng produksyon at commercial cycle

Ang produksyon at komersyal na cycle ay ang tagal ng panahon mula sa pag-aakala ng organisasyon ng mga obligasyon na magbayad ng mga gastos sa produksyon hanggang sa pagtanggap ng cash na nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto.

Ang average na tagal ng panahon kung kailan iniimbak ang mga hilaw na materyales at materyales sa isang bodega bago sila ilabas sa produksyon ay maaaring matukoy ng bilis ng paggalaw ng imbentaryo sa dalawang paraan:

1) ayon sa account 10 "Mga Materyales", ngunit ang pamamaraang ito ay hindi sapat na tumpak, dahil ang kabuuang halaga ng mga materyales ay kinuha;

2) ayon sa mga subaccount ng account na "Materials": mga pangunahing materyales, pantulong na materyales, gasolina, atbp.

Ang pangalawang paraan ay mas tumpak.

Ang oras na ginugol sa paggawa ng mga kalakal ay katumbas ng panahon mula sa pagpasok ng mga materyales sa produksyon hanggang sa mailabas ang mga natapos na produkto. Kapag gumagawa ng mga homogenous na kalakal, isang solong account na "Pangunahing produksyon" ang ginagamit, kung saan nabuo ang aktwal na halaga ng mga kalakal. Ang kadaliang kumilos ng account na ito ay tinutukoy ng tagal ng yugto ng produksyon. Sa isang multi-product na kalikasan ng produksyon, ang tagal ng yugto ay tinutukoy ng kadaliang mapakilos ng bawat sub-account na binuksan para sa bawat uri ng produkto, ang average na tagal ay tinutukoy bilang isang weighted average. Ito ay nagkakahalaga ng pagsasabi na ang tagal ng panahon ng pag-iimbak para sa mga natapos na produkto (na tinutukoy ng kadaliang mapakilos ng account 40 "Tapos na Mga Produkto") ay tumutukoy sa haba ng oras na ang mga natapos na produkto ay nananatili sa bodega ng organisasyon. Sa pamamagitan ng paraan, ang yugto ng pagbebenta ay nakasalalay sa kasalukuyang panahon ng pagbabayad ng organisasyon para sa mga natanggap. Kapag nagsusuri, dapat tandaan na ang panloob na turnover ay dapat na hindi kasama sa paglilipat ng account.

Upang magsagawa ng mga kalkulasyon, ipinapayong gamitin ang data mula sa sertipiko ng accountant sa mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap para sa panahon (Talahanayan 8.19)

Talahanayan 8.19

Ang nasuri na organisasyon ay nailalarawan sa pamamagitan ng sumusunod na pamamaraan ng produksyon at komersyal na ikot ng paggalaw ng mga pondo: pagkuha ng mga imbentaryo - produksyon - imbakan ng mga kalakal - pagbebenta. Ang tagal ng cash flow sa production at commercial cycle ay tinutukoy sa sumusunod na pagkakasunod-sunod.

1) Ang tagal ng mga pondo sa advance sa mga supplier ay tinutukoy sa pamamagitan ng pagkalkula:

, mga araw . (8.34)

kung saan ang average na halaga ng mga advance na ibinigay sa mga supplier;

Natanggap na imbentaryo sa batayan ng paunang bayad;

Mga advance na ibinigay sa mga supplier sa simula ng panahon (sa pagtatapos ng panahon)

Ito ay nagkakahalaga na sabihin na ang resultang halaga ay nababagay sa bahagi ng imbentaryo na natanggap sa mga tuntunin ng prepayment sa kabuuang halaga ng imbentaryo na natanggap para sa panahon:

, (8.35)

kung saan ang kabuuang halaga ng mga resibo ng imbentaryo.

Isinasaayos ang tagal ng mga pondo bilang paunang bayad sa mga supplier ( t puntos aw ):

(8.36)

Sa pamamagitan ng paraan, ang halagang ito ay maaaring makuha sa pamamagitan ng pagkalkula:

, araw, (8.37)

Sa aming kaso, samakatuwid, hindi namin inaayos ang halagang ito para sa bahagi ng mga materyal na asset na natanggap ng organisasyon sa isang batayan ng paunang pagbabayad sa kabuuang halaga ng mga materyal na asset na natanggap. .

Tagal ng pag-iimbak ng mga imbentaryo ( t zap ):

, mga araw , (8.38)

kung saan ang average na balanse ng mga hilaw na materyales, mga supply at iba pang katulad na mga asset, rub.,

Halaga ng mga gastos sa materyal na kasama sa gastos, kuskusin.

araw.

Tagal ng yugto ng pagkuha ( t zag ):

, mga araw . (8.39)

Ang tagal ng proseso ng produksyon ay tinutukoy ( t atbp ):

, mga araw . (8.40)

kung saan ang average na halaga ng mga balanse sa trabaho sa progreso, libong rubles;

Aktwal na halaga ng mga kalakal na ginawa, libong rubles.

araw

Ang isang mas tamang paraan ng pagkalkula ng tagal ng yugto ng produksyon ay isinasaalang-alang kung ito ay kinakalkula ayon sa mga uri ng mga kalakal na ginawa.

Tagal ng pag-iimbak ng mga tapos na kalakal ( t xp ):

, mga araw . (8.41)

kung saan - average na balanse ng mga natapos na produkto at kalakal para sa muling pagbebenta, libong rubles;

C R - aktwal na gastos sa produksyon ng mga kalakal na nabili, libong rubles.

araw

Kung ang average na panahon ng pagkakaroon ng mga natapos na produkto at mga kalakal para sa muling pagbebenta sa bodega ay mas mahaba kaysa sa shelf life ng mga imbentaryo ng produksyon, ito ay nagpapahiwatig ng kakulangan ng demand para sa produkto, i.e. Ang overstocking ay nangyayari sa organisasyon.

Kung ang average na panahon ng pagkakaroon ng mga natapos na produkto at mga kalakal para sa muling pagbebenta ay mas mababa kaysa sa shelf life ng mga imbentaryo ng produksyon, ito ay nagpapahiwatig ng hindi sapat na dami ng produksyon ng mga kalakal at ang kawalan ng safety stock sa bodega, na maaaring humantong sa mga pagkalugi na tinatawag na "nawala kita", dahil ang isang kagyat na utos para sa paghahatid ng mga kalakal ay hindi maaaring matupad.

Sa aming halimbawa, ang pagkakaibang ito ay magiging araw.

Panahon ng pagbabayad ng mga natatanggap ( t pagkalkula ):

, mga araw , (8.42)

kung saan ang average na halaga ng mga account receivable, libong rubles;

Halaga ng kita (net) mula sa pagbebenta ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo, libong rubles.

araw

Ang panahon para sa paghahanap ng mga pondo ay mababawasan kapag ang mga mamimili ay nagbibigay ng mga advance.

Ito ay nagkakahalaga na sabihin na ang nagresultang halaga ay nababagay sa bahagi ng mga pondo na natanggap mula sa mga mamimili at mga customer sa anyo ng mga pag-unlad sa kabuuang benta ( d ):

, mga araw . (8.43)

Ang kabuuang tagal ng produksyon at komersyal na ikot ng negosyo ( D c ):

Araw . (8.44)

Average na panahon ng pagbabayad para sa mga account na babayaran ng mga supplier at contractor ( t pautang ):

, mga araw , (8.45)

kung saan ang average na halaga ng mga account na babayaran, libong rubles;

Halaga ng binayaran (binayad) na mga obligasyon ng mga supplier, libong rubles.

araw.

araw.

Ang produksyon at komersyal na cycle ng organisasyon sa loob ng 36.6 na araw ay pinondohan ng mga account na babayaran; sa mga kondisyong ito, ipinapayong kalkulahin ang pangangailangan para sa sariling kapital na nagtatrabaho. Sa pamamagitan ng paraan, ang pangangailangan na ito ay tinukoy bilang ang pagkakaiba sa pagitan ng average na kapital na namuhunan sa mga kasalukuyang asset at ang average na balanse ng mga account na babayaran kasama ang mga advance na natanggap mula sa mga customer.

Ang halaga ng kinakailangang kapital sa paggawa ay malaki ang naiimpluwensyahan ng halaga ng mga account na babayaran bilang isang paraan ng pagpopondo sa organisasyon. Ang pag-aaral ng mga uso sa mga pagbabago sa timing ng pagbabayad ng mga account payable ay magiging isang mahalagang bahagi ng pagsusuri ng solvency ng organisasyon.

Ang mga resulta ng pagkalkula ng pangangailangan para sa sariling kapital sa paggawa ay ipinakita sa talahanayan sa ibaba.

Talahanayan 8.20

Average na account receivable ( R A puntos ), maliban sa tubo na nakapaloob dito:

, . (8.46)

nasaan ang tubo mula sa pagbebenta;

S R - kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal.

libo kuskusin.

Tulad ng sumusunod mula sa pagkalkula sa itaas, ang kasalukuyang dami ng aktibidad ay nangangailangan ng sarili nitong kapital sa paggawa sa halagang 87,986 libong rubles. Noong nakaraan, natukoy na ang tagal ng turnover ng mga pondo na namuhunan sa kasalukuyang mga asset ay 68.9 araw, at ang tagal ng produksyon at komersyal na cycle ay 60.7 araw. Ang ganitong pagkakaiba ay magkakaroon ng epekto sa mga resulta sa pananalapi at posisyon at daloy ng pera.

Pagsusuri ng cash flow

Ang cash flow ng organisasyon ay isang tuluy-tuloy na proseso na nagsisiguro sa mga pangunahing aktibidad, pagbabayad ng mga obligasyon at panlipunang proteksyon ng mga empleyado. Ang pinansiyal na kagalingan nito ay higit na nakasalalay sa pag-agos ng pera upang masakop ang mga obligasyon ng organisasyon. Ang kakulangan ng minimum na kinakailangang cash reserve ay nagpapahiwatig ng mga problema sa pananalapi.

May tatlong motibo na naghihikayat sa isang organisasyon na humawak ng pera:

• transactional - ang pangangailangan para sa cash upang matupad ang kasalukuyang mga obligasyon sa pagbabayad - sa mga supplier, sahod, buwis at dibidendo;
• pag-iingat - pagpapanatili ng isang buffer upang matupad ang mga obligasyon sa kaso ng mga hindi inaasahang pangyayari;
• speculative - paghawak ng pera upang makinabang mula sa inaasahang pagbabago sa mga presyo ng seguridad.

Ang daloy ng pera ay nahahati sa dalawang direksyon: pagpasok (pagtanggap ng mga pondo) at paglabas (direksyon) ng mga pondo.

Ang mapagkukunan ng impormasyon para sa pagsusuri ay ang cash flow statement. Kapag sinusuri ang mga daloy ng salapi, ang kilusan ay nakikilala sa konteksto ng kasalukuyan, pamumuhunan at mga aktibidad sa pananalapi; ang kilusan ay sinusuri gamit ang direkta at hindi direktang mga pamamaraan.

Ang direktang pamamaraan ay batay sa pagkalkula ng pagpasok at paglabas ng mga pondo; ang paunang elemento ng pagsusuri ay ang mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga kalakal, produkto, gawa, serbisyo; sa hindi direktang paraan, ang daloy ng salapi ay na-convert gamit ang isang bilang ng mga pamamaraan ng pagwawasto na isinasaalang-alang ang resulta ng pananalapi; ginagamit ito sa panloob na pagsusuri.

Para sa negosyong pinag-aaralan, ang pagsusuri ay isinasagawa gamit ang direktang pamamaraan. Ang bentahe ng paggamit ng direktang paraan ay sa katunayan ay nagbibigay-daan ito sa iyo na tantiyahin ang kabuuang halaga ng pagpasok at paglabas ng mga pondo ng organisasyon, upang makita ang mga item na bumubuo ng pinakamalaking pagpasok at paglabas ng mga pondo sa konteksto ng tatlong uri ng mga aktibidad. isinasaalang-alang. Ang materyal ay nai-publish sa http://site

Ang paunang datos para sa pagsasagawa ng pagsusuri ay ibinibigay sa Talahanayan 8.21.

Talahanayan 8.21

Ang mga kasalukuyang aktibidad ay nauunawaan bilang pangunahing mga aktibidad ayon sa batas ng organisasyon na may kaugnayan sa pagbuo ng kita. Ang pag-agos ng mga pondo sa loob ng balangkas ng kasalukuyang mga aktibidad ay nauugnay sa mga pondo na natanggap mula sa mga mamimili at mga customer, ang pag-agos - na may bayad para sa mga biniling kalakal, trabaho, serbisyo, hilaw na materyales at iba pang kasalukuyang mga ari-arian, para sa sahod, pagbabayad ng mga dibidendo, interes, mga pagbawas para sa mga buwis at tungkulin, atbp. d.

Ang mga aktibidad sa pamumuhunan ay nauugnay sa paggalaw ng mga cash inflow bilang resulta ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga fixed asset at iba pang hindi kasalukuyang asset, mula sa pagbebenta ng mga securities at iba pang financial investments, nakatanggap ng mga dibidendo at interes, at mga nalikom mula sa pagbabayad ng mga pautang ipinagkaloob sa ibang mga organisasyon. Sa pamamagitan ng outflow - ang pagkuha ng mga fixed asset, kumikitang pamumuhunan sa mga nasasalat na asset at hindi nasasalat na mga asset, ang pagkuha ng mga securities at iba pang mga pinansiyal na pamumuhunan, mga pautang na ibinigay sa iba pang mga organisasyon, at iba pang mga lugar.

Ang aktibidad sa pananalapi sa internasyonal na kasanayan ay tumutukoy sa paggalaw ng mga pondo na nauugnay sa mga pagbabago sa komposisyon at laki ng equity capital at mga pautang ng organisasyon. Ang mga pagbabago sa sariling mga pondo ay nauugnay sa mga nalikom mula sa isyu ng mga pagbabahagi o iba pang equity securities, mga pautang at mga kredito na ibinigay ng ibang mga organisasyon. Sa pamamagitan ng cash outflow, pagbabayad ng mga pautang at kredito (nang walang interes) at mga obligasyon sa pagpapaupa sa pananalapi.

Ayon sa Talahanayan 8.21, ang mga sumusunod na konklusyon ay maaaring makuha.

Ang cash outflow bilang resulta ng kasalukuyang mga aktibidad ay umabot sa RUB 594,576 thousand. Sa pamamagitan nito, ang halaga ng mga resibo sa loob ng balangkas ng uri ng aktibidad na isinasaalang-alang ay 598,426 libong rubles, kung saan 98.9% ay kita mula sa pagbebenta ng mga kalakal, produkto, gawa at serbisyo, gayunpaman, ang ϶ᴛᴏ ay umabot sa 84.3% (591,799). : 701,605) ng natanggap na kita ng organisasyon, iyon ay, humigit-kumulang 15% ng mga benta ay sakop ng barter turnover, ang iba pang mga kita ay random na isang beses na kalikasan at umabot sa 1.1%.

Ang halaga ng cash outflow sa nasuri na panahon ay nauugnay sa paglipat ng mga pondo sa mga supplier sa halagang 422,763 libong rubles. (71.1%), sahod 70949 libong rubles. (11.9%), na may kabuuang paglilipat sa mga extra-budgetary na pondo ng estado na 25,339 libong rubles. (4.3%), mga kalkulasyon para sa mga buwis at bayad 49,712 libong rubles. (8.4%), iba pang gastos 25,039 libong rubles. (4.2%)

Ang pinagsama-samang pagtaas ng cash para sa panahon ay umabot sa 2,366 libong rubles. Ang kabuuang kakulangan ng mga pondo para sa mga aktibidad sa pamumuhunan ay 19,065 libong rubles. Nangangahulugan ito na ang resulta ng mga pangunahing aktibidad ng organisasyon ay isang pag-agos ng mga pondo, at ang kanilang pagtaas ay tinitiyak sa pamamagitan ng kasalukuyan at pinansyal na mga aktibidad. Ang materyal ay nai-publish sa http://site

Kabuuang pagbabago sa balanse ng cash para sa panahon( ∆D ):

, libong rubles. (8.47)

Pagbabago sa balanse ng cash para sa mga kasalukuyang aktibidad( ∆D daloy ):

Pagbabago sa balanse ng cash mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan( ∆D inv ):

Pagbabago sa balanse ng cash mula sa mga aktibidad sa pagpopondo ( ∆D palikpik ):

libo kuskusin.

Ang halaga ng mga pondong natitira sa kasalukuyang account ( D r / s ):

D r/s = ∆D tech + ∆D inv +∆D fin . . (8.51)

libo kuskusin.

Ipinapakita ng mga kalkulasyon na ang pagpopondo sa mga aktibidad sa pamumuhunan na may labis na gastos sa halagang 19,065 libong rubles. ay natiyak sa pamamagitan ng pag-akit ng kita mula sa kasalukuyan at mga aktibidad sa pananalapi. Ang materyal ay nai-publish sa http://site
Kung ang isang katulad na sitwasyon para sa isang naibigay na organisasyon ay paulit-ulit mula sa bawat panahon, pagkatapos ay darating ang isang sandali na hindi nito mababayaran ang mga obligasyong pinansyal nito, dahil ang pangunahing matatag na mapagkukunan ng pagbabayad ng mga panlabas na obligasyon ay ang pag-agos ng pera mula sa pananalapi. at kasalukuyang mga aktibidad. Ang materyal ay nai-publish sa http://site

Ang pagsusuri ng mga daloy ng pera ay nagpapakita ng kanilang mga dinamika, ang halaga ng labis na mga resibo sa mga pagbabayad, na nagpapahintulot sa amin na gumuhit ng isang konklusyon tungkol sa mga posibilidad ng panloob na financing. Bilang bahagi ng panloob na pagsusuri, ang tagal ng panahon ng cash turnover ng organisasyon ay tinutukoy ng buwan gamit ang data mula sa mga order sa journal Nos. 1,2,3, na sumasalamin sa mga cash flow (Talahanayan 8.22)

Talahanayan 8.22

Ang mga balanse ng pera ay sa wakas ay tinutukoy ng average na arithmetic, ang panghuling paglilipat ng pera ay nakuha sa pamamagitan ng pagsasama-sama ng mga halaga nito ayon sa buwan, at ang huling panahon ng paglilipat ( t tungkol sa ) kinakalkula ng formula:

t tungkol sa = D * d n /D tungkol sa , araw, (8.52)

saan D – huling balanse ng cash;

dp - tagal ng panahon,

D tungkol sa – ang huling halaga ng cash turnover.

araw.

Ang pagsusuri ay nagpakita na ang panahon ng cash turnover ay biglang nagbago mula 0.8 araw noong Enero hanggang 13.6 araw noong Mayo, na nagpapahiwatig ng kawalang-tatag sa daloy ng salapi sa organisasyon. Isang average na 4.1 araw ang lumipas mula sa sandaling dumating ang pera sa mga account ng organisasyon hanggang sa sandaling ito ay na-withdraw. Ang maximum na halaga ng mga pondo noong Hulyo ay nagpapahintulot sa organisasyon na aktibong gumawa ng mga pagbabayad, na binabawasan ang balanse ng mga pondo noong Agosto.

Pagsusuri ng mga natatanggap na account

Mahalagang malaman na kapag nag-aanalisa ng mga asset, dapat bigyan ng malaking pansin ang mga account receivable, dahil ito ay magiging isang mahalagang bahagi ng kasalukuyang mga asset. Accounts receivable – ϶ᴛᴏ na halagang dapat bayaran mula sa mga mamimili at customer. Ang bahagi nito sa kapital ng trabaho ng isang karaniwang organisasyong Ruso ay karaniwang hindi bababa sa 20 - 30%.

Ang antas ng mga natatanggap ay naiimpluwensyahan ng maraming mga kadahilanan: ang uri ng mga kalakal, kapasidad sa merkado, ang antas ng saturation ng merkado sa mga kalakal na ito, ang sistema ng pagbabayad na pinagtibay ng organisasyon, ang solvency ng mga mamimili at customer, atbp. Isang makabuluhang pagtaas sa mga hindi makatarungang receivable ay sanhi ng hindi pagsunod sa disiplina sa kontraktwal at settlement at hindi napapanahong pagsasampa ng mga paghahabol para sa mga umuusbong na utang.

Ang data para sa pagsusuri ng mga account receivable para sa organisasyong pinag-aaralan ay ipinakita sa Talahanayan 8.23.

Talahanayan 8.23

Ipinapakita ng pagsusuri na ang bahagi ng mga natanggap sa kabuuang dami ng kasalukuyang mga asset ay nadagdagan ng 0.5 na porsyento na puntos, iyon ay, nadagdagan ang immobilization - ang paglihis ng kapital ng trabaho ng organisasyon mula sa paglilipat ng ekonomiya, bagaman sa ganap na mga tuntunin ang paglago ng mga natanggap ay 7551,000. rubles.

Ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagbabayad ng utang ay turnover. Ito ay nagkakahalaga ng pagpuna na ito ay kinakalkula bilang ang ratio ng dami ng mga benta sa halaga ng mga account na matatanggap at nagpapakita kung gaano karaming beses ang utang ay nabuo at natanggap ng organisasyon sa panahon ng pag-aaral. Ang acceleration ng turnover sa dynamics ay itinuturing bilang isang positibong trend. Ang panahon ng pagbabayad para sa mga natanggap ay kinakalkula din bilang ratio ng bilang ng mga araw sa panahon sa ratio ng turnover. Ipinapakita ng indicator na ito ang average na bilang ng mga araw na kinakailangan upang maibalik ito.

Sa nasuri na organisasyon, ang turnover ng mga natanggap ay tumaas ng 0.44 beses, na walang alinlangan na positibo; ang panahon na kinakailangan para sa organisasyon na mangolekta ng mga utang para sa mga ibinebentang produkto, iyon ay, ang panahon ng koleksyon para sa mga natanggap ay nabawasan ng 0.6 na araw. Ang lahat ay konektado sa pagtaas ng dami ng mga account receivable.

Ito ay nagkakahalaga na sabihin na ang kawalan ng overdue receivable ay magiging positibo. Ang pagkakaroon ng mga natanggap ay sinamahan ng hindi direktang pagkalugi sa kita ng organisasyon, ang pang-ekonomiyang kahulugan na kung saan ay ipinahayag sa tatlong aspeto. Una sa lahat, mas mahaba ang panahon ng pagbabayad, mas mababa ang balik sa mga pondong namuhunan sa mga may utang. Pangalawa, sa mga kondisyon ng inflation, ang mga pondo na ibinalik ng mga may utang ay bumababa sa isang tiyak na lawak. Ang aspetong ito ay partikular na may kaugnayan para sa kasalukuyang estado ng ekonomiya ng Russia. Pangatlo, ang mga account receivable ay isa sa mga uri ng asset ng organisasyon, para sa financing kung saan kailangan ng sapat na mapagkukunan. Dahil ang lahat ng mga mapagkukunan ng mga pondo ay may sariling presyo, ang pagpapanatili ng isang tiyak na antas ng mga natanggap ay nauugnay sa mga makabuluhang gastos.

Upang makatanggap ng napapanahong pagbabayad para sa mga kalakal na ibinibigay at maiwasan ang mga hindi pagbabayad, isang sistema ng mga diskwento mula sa presyo ng kontrata ay malawakang ginagamit. Ito ay nagkakahalaga na sabihin na upang matukoy ang katanggap-tanggap na antas ng diskwento na maaaring mag-alok ng isang organisasyon sa mga kliyente para sa maagang pagbabayad, ang mga pagkalkula ng simulation ay isinasagawa gamit ang iba't ibang mga pagpipilian para sa mga halaga ng pagtataya ng rate ng inflation, rate ng interes ng bangko at ang bilang ng araw upang bawasan ang panahon ng pagbabayad, ang optimistiko, pinaka-malamang at pesimistikong halaga ng mga tagapagpahiwatig na ito ay kinakalkula .

Sa pamamagitan ng pagtatalaga ng iba't ibang mga probabilistic na halaga sa mga tagapagpahiwatig na ito, madaling kalkulahin ang average na halaga ng mga matitipid mula sa pagbawas ng mga pagkalugi, at, dahil dito, ang tinatayang halaga ng diskwento na maaaring ihandog sa mga customer.

Ang unang data para sa pagkalkula ng ilang mga sitwasyon ng sitwasyon at ang mga resulta nito ay ipinakita sa Talahanayan 8.24.

Talahanayan 8.24

kuskusin.

Ang kabuuang pagtitipid sa gastos ay tinutukoy bilang produkto ng kabuuang halaga ng hindi direktang kita para sa bawat senaryo na na-multiply sa posibilidad ng senaryo:

Ang isang organisasyon ay maaaring magtakda ng diskwento para sa kanilang mga regular na customer sa halagang 0.574%.

Bilang karagdagan sa pagbibigay ng mga diskwento, ang factoring (pagbebenta ng mga utang sa isang bangko) at bill accounting (discount) ay maaaring gamitin upang mabawasan ang mga natanggap. na isinasagawa gamit ang impormal na pamantayan: pagsunod sa disiplina sa pagbabayad sa nakaraan, pagtataya ng mga kakayahan sa pananalapi ng mamimili na magbayad para sa mga kalakal, ang antas ng kasalukuyang solvency, ang antas ng katatagan ng pananalapi, atbp.

Pagsusuri ng mga account payable

Mahalagang tandaan na ang isa sa mga pinagmumulan ng mga hiniram na pondo para sa isang organisasyon ay ang mga account payable, iyon ay, ang halaga ng panandaliang obligasyon sa mga supplier, mga empleyado ng payroll, ang badyet at iba pang mga obligasyon sa pananalapi. Kapansin-pansin na ito ay lumitaw, bilang isang patakaran, bilang isang resulta ng umiiral na sistema ng mga pag-aayos sa pagitan ng mga organisasyon, kapag ang utang ng isang organisasyon sa isa pa ay binayaran pagkatapos ng isang tiyak na panahon, at sa mga kaso kung saan ang organisasyon ay unang nagpakita ng paglitaw ng utang sa mga account nito, at pagkatapos ng isang tiyak na oras ay binabayaran nito siya. Maliban sa nabanggit, ang mga account na babayaran ay magiging bunga ng hindi napapanahong pagtupad ng organisasyon sa kanilang mga obligasyon.

Ang dami, husay na komposisyon at paggalaw ng mga account na babayaran ay nagpapakilala sa estado ng disiplina sa pagbabayad, na kung saan ay nagpapahiwatig ng antas ng katatagan ng kalagayang pinansyal ng organisasyon.

Dahil ang nangingibabaw na bahagi sa pagbuo ng kapital na nagtatrabaho sa organisasyong pinag-aaralan ay nabibilang sa mga account payable, napakahalaga na magsagawa ng panloob na pagsusuri batay sa analytical accounting ng mga pakikipag-ayos sa mga supplier, mga pautang sa bangko na natanggap at mga pag-aayos sa iba pang mga nagpapautang. Ang paunang datos para sa pagsusuri ay ipinakita sa Talahanayan 8.25.

Talahanayan 8.25

Ang pagsusuri ay nagpapakita na ang pinakamahabang tagal ng pagpapahiram sa nasuri na organisasyon ay sinusunod para sa mga settlement na may extra-budgetary na pondo ng estado - 37 araw, para sa mga buwis at bayarin - 32.5 araw, utang sa mga tauhan ng organisasyon - 23.5 araw.

Talahanayan 8.26

Ipinapakita ng mga kalkulasyon na ang nasuri na organisasyon ay nagbibigay ng mga pautang sa kanilang mga mamimili at customer, na inililihis ang mga pondo mula sa sirkulasyon.

Sa mga kalkulasyon, ang return on capital ay tinutukoy ng ratio ng netong kita sa halaga ng kapital. Ito ay nagkakahalaga ng pagsasabi na upang masuri ang makatwirang mga hangganan ng relasyon na ito, ipinapayong isagawa ang pagsusuri na ipinakita sa Talahanayan 8.27.

Talahanayan 8.27

Anuman ang kasalukuyang antas ng solvency, ang mga organisasyon ay dapat magsikap na dagdagan ang kanilang sariling kapital, at ang pinagmumulan ng paglago na ito ay maaaring tubo. Kung walang sapat na kita, ang mga organisasyon ay dapat na malutas ang isang estratehikong problema - upang matukoy ang isang makatwirang ratio ng hiniram at equity na mga pondo.

Ang ratio na ito ay nakasalalay sa isang bilang ng mga kadahilanan:

• balik sa kapital;
• antas ng interes para sa isang pautang sa bangko;
• turnover ng receivable at payables;
• discount interest rate ng Bangko Sentral.

Sa pagkalkula sa itaas, ang mga account na natatanggap ay lumiliko nang mas mabilis kaysa sa mga account na dapat bayaran; ang organisasyon ay magkakaroon ng mga magagamit na pondo, na magtatagal mula sa pagtanggap ng mga account na maaaring tanggapin hanggang sa pangangailangan na magbayad ng mga nagpapautang. Ang halaga ng magagamit na mga pondo sa pagtatapos ng panahon ay bahagyang nabawasan at umabot sa (23.9 – 22.4) * 1922.2 = 2883.3 libong rubles.

Ang indicator na sumasalamin sa halaga ng utang sa bangko na maaaring kunin ng isang organisasyon nang hindi nakompromiso ang solvency () ay nag-iwan ng hindi pagkakapantay-pantay, i.e. Pinag-uusapan natin ang walang limitasyong halaga ng pautang. Nangangahulugan ito na ang isang organisasyon na ang kabuuang kita ay lumampas sa 14% ng kapital ay maaaring kumuha ng mga pautang sa anumang halaga at sa gayon ay mapataas ang return on capital. Ang halaga ng kita ay dapat na mas mataas kaysa sa libong rubles, at ang taunang kita sa kapital ay dapat lumampas sa 14%. Ang isang organisasyon ay maaaring makaakit ng mga panandaliang pautang sa bangko nang walang mga paghihigpit kung ang pagbalik sa kapital ay lumampas sa rate ng interes sa bangko. Sa organisasyon na pinag-aaralan, ang return on capital ay 1.21 beses na mas mababa kaysa sa rate ng interes (14: 11.55), iyon ay, kung kailanganin ang pautang, ang pagkuha nito ay magiging mahirap, dahil ang bangko ay hindi magiging interesado sa pag-isyu ng isang loan, at ang organisasyon ay mauuri bilang uncreditworthy, at walang saysay para sa organisasyon na makatanggap ng ganoong loan.