Zadatak 2

Tema: Komercijalni ciklus i izlazne strategije

Cilj rada:

· podučavati raspodjelu subjekata i objekata komercijalne djelatnosti;

da konsoliduje razumevanje opšteg komercijalnog ciklusa preduzeća i prethodnih (naknadnih) faza;

naučiti formulirati sadržaj komercijalnog ciklusa za proizvoljnu vrstu djelatnosti;

utvrditi sadržaj, ulazne i izlazne entitete svake od faza komercijalnog ciklusa u okviru e-trgovine;

· razmotriti implementaciju različitih strategija za ulazak u EZ, prednosti i nedostatke svake od njih u poređenju sa srodnim strategijama.

Zadatak posla:

1. Pročitajte kratak opis aktivnosti e-trgovine subjekta;

2. Odgovorite na pitanja:

§ Ko ili šta je privredni subjekt/objekat komercijalne delatnosti;

§ Koji su zahtjevi za kupce (šta im je potrebno za interakciju sa prodavcem);

§ Da li postoje faze u aktivnostima subjekata koje nisu vezane za e-trgovinu, a vezane za e-poslovanje;

3. Izraditi dijagram poslovnog ciklusa za ovu vrstu djelatnosti;

4. Proširiti sadržaj glavnih faza komercijalnog ciklusa i njihovu implementaciju sa stanovišta prodavca i kupca;

5. Napravite pretpostavku o vođenju sličnog poslovanja u okviru OFF-LINE (tradicionalnog) modela i korišćenju tehnologija e-trgovine za implementaciju određenih faza ciklusa. Opišite rezultirajuće opcije;

6. Identifikujte prednosti i nedostatke poslovnih opcija predloženih u stavu 5 u poređenju sa srodnim opcijama

Komercijalni ciklus i izlazne strategije u EZ

Opcija 1

Kompanija Orion bavi se proizvodnjom raznih kancelarijskih proizvoda (olovke, olovke, blokovi, kalendari, spajalice, spajalice, spajalice, nalepnice, nedeljnici, posteri itd.) i distribuira ih između sopstvenih prodavnica, koje samostalno pred -naručite potrebnu robu i također prihvata narudžbe od trećih kompanija. Narudžbe mogu uključivati ​​kako jednostavne kataloške narudžbe bilo koje vrste proizvoda u traženoj količini, tako i izradu posebne konfiguracije, dizajna i drugih karakteristika na zahtjev kupca. U tom smislu, specifične narudžbe obrađuju i kontrolišu menadžeri u svim fazama koordinacije parametara. Nakon konačne registracije, klijent ima mogućnost uvida u detalje i konačnu cijenu narudžbe te izvršiti kalkulaciju kako na tradicionalan način tako i na web stranici. Nakon uplate, narudžba se isporučuje klijentu. U svim fazama, klijent ima mogućnost da prati status aplikacije.

Opcija 2

Kompanija "Ukrajinski suvenir" LLC je online prodavnica bez off-line podrške. Internetska trgovina nudi široku paletu Gzhel i keramičkih suvenira ukrajinske proizvodnje. Firma radi sa nekoliko velikih fabrika. Uspostavljeni odnosi sa dobavljačima omogućavaju poslovanje bez korištenja vlastitog skladišta (roba se isporučuje direktno iz skladišta proizvođača), što značajno smanjuje troškove kompanije. Dostava robe do klijenta vrši se kurirskom službom ili poštom (državna ili "ExPost" DHL). Plaćanje robe može se izvršiti na sljedeće načine: pouzećem (kada se roba dostavlja poštom), gotovinom (kada se roba dostavlja kurirskom službom), elektronskom gotovinom (webMoney, Yandex-money). Ukoliko klijent odabere način dostave putem kurira, kupac mora potvrditi narudžbu (sistem generiše obavještenje koje se šalje na e-mail kupca). U ostalim slučajevima, roba se isporučuje uz plaćanje.

Opcija 3

Internet aukcija "Aukro". Na sajtu fizičko lice koje je navršilo 18 godina ili privredni subjekt koji je uredno registrovan od strane države. Licitacija je organizirana na sljedeći način: pojedinačni prodavac objavljuje informacije o svojoj partiji (fotografija, opis) na stranici. Zainteresovano lice nudi svoju cijenu. Jedna parcela je na prodaju na ograničeno vrijeme. Dogovaranje se može odvijati kako direktno između prodavca i kupca (uz samoorganizaciju isporuke), tako i preko treće strane - voditelja aukcije, koji organizuje aukciju i isporuku robe, uz primanje određenog procenta. Plaćanje robe vrši se putem internet platnih sistema (WebMoney, Yandex-money) ili kreditnim karticama (mogući su i drugi načini plaćanja uz zajednički dogovor stranaka).

Opcija 4

DlyaVas doo, koje je pokrenulo internet poslovanje pružajući kratkoročne online kredite za kupovinu u iznosu do 5.000 UAH. direktno iz udobnosti vašeg doma. Vi, kao pojedinac, možete postati njegov klijent pružanjem potrebnih podataka o sebi i ovjeravanjem dokumenata elektronskim potpisom. U slučaju uspješne verifikacije vaših dokumenata, dobijate mogućnost korištenja kredita u formi koja vam odgovara - od direktne uplate na vaš račun u online prodavnici do prijenosa sredstava na vaš novčanik u sistemu Web Money ili bilo kojem drugom. Sve operacije potrebne papirologije izvode se direktno preko stranice u on-line modu. Također, naknadna poravnanja s kompanijom se provode putem web stranice kreditiranjem sredstava na njen račun u gotovo svakom sistemu poravnanja mreže u ukrajinskom segmentu.

Opcija 5

Na web stranici uprave grada Harkova pojedincima se daje mogućnost plaćanja komunalnih usluga. Prilikom plaćanja koriste se takozvane "servisne" kartice koje platitelji mogu kupiti u ekspoziturama Sberbanke, Privat banke i Megabanke. Sistem plaćanja je organizovan na sledeći način: klijent se registruje na sajtu (kreira nalog), popunjava obrazac identičan formularu za plaćanje, unosi kod sa servisne kartice (dopunjuje svoj račun određenim iznosom novčanih jedinica). Poslove sa uslužnim karticama obavlja "Banka komunikacija", prenoseći novac sa računa klijenta na račun Sberbanke gradske uprave.

Opcija 6

CJSC "Start" se bavi plasmanom investicija za realizaciju visokotehnoloških projekata u sektoru usluga. Do sada se interakcija sa potencijalnim zajmoprimcima odvijala na tradicionalne načine putem elektronske pošte i papirne dokumentacije. Nedavno je kompanija ušla na Internet sa implementacijom punog ciklusa korisničke usluge od prijema aplikacije do prenosa kreditiranih iznosa klijentima i naknadnih plaćanja usluga kompanije i obračuna kredita i kamata. Istovremeno, klijent ima mogućnost da brzo kontroliše trenutni plan otplate, predstojeća i odobrena plaćanja, kao i da komunicira sa kompanijom po pitanjima sprovođenja periodične revizije kompanije klijenta i implementacije početnog poslovnog plana. .

Opcija 7

Anubis pruža čitav niz pogrebnih usluga:

Iznajmljivanje pogrebnih kola

Usluge singumatora

Proizvodnja i prodaja obrednih proizvoda (vijenci, korzani, spomenici, ograde, lijesovi, urne...)

Plaćanje građana Ukrajine vrši se u grivnama po kursu Narodne banke Ukrajine na dan plaćanja. Za strane državljane plaćanje se vrši u stranoj valuti (u američkim dolarima ili evrima):

Metode plaćanja:

- bankovni transfer. U elektronskom obliku, račun i upute se šalju na e-mail ili faks za plaćanje usluga. Plaćanje se može izvršiti u bilo kojoj banci Ukrajine. Naknadu bankovnog transfera plaća kompanija.

- Transferi novca preko međunarodnih sistema. Western Union, KONTAKT, MoneyGram, Migom, UNISTREAM, Anelik, LEADER, Fast Post, AVERS, PrivatMoney, VIGO, Coinstar Money Transfer, ALLURE. Nakon izvršenja transfera morate navesti državu, grad, ime/prezime, iznos transfera i broj transfera. Proviziju za ovaj prevod plaća kupac.

- Sistem trenutnog Internet plaćanja WebMoney: WMU (grivna), WMR (ruske rublje), WMZ (američki dolari), WME (euro).

- Međunarodni sistemi za elektronsko plaćanje: PayPal, Moneybookers i VISA.

Opcija 8

Online prodavnica Elektronski svijet nudi najširi asortiman elektronike i kućnih aparata, robe za dom, renoviranje, baštu,

Plaćanje u gotovini po prijemu robe. Prenosom sredstava na tekući račun, ili gotovinom u filijali bilo koje banke. VISA ili MasterCard plastična kartica. Svoju narudžbu možete platiti plastičnom karticom online. Za plaćanje se prihvataju kartice ukrajinskih banaka. Preko platnog sistema WebMoney Transfer. Prenosom sredstava na tekući račun, u gotovini u poslovnici bilo koje banke putem IBOX-a (samouslužni terminali preko kojih možete izvršiti trenutni prijenos u grivnama u gotovini).

U Harkovu se roba može preuzeti u prodavnici koja je naznačena prilikom naručivanja ili naručiti da bude isporučena kurirskom službom do kuće. Isporuka kurirskom službom najčešće se vrši sljedeći dan nakon narudžbe (ako je roba na lageru) ili narednog dana nakon što roba stigne u skladište (ako je roba po narudžbini).

Dostavu po Ukrajini vrši transportna kompanija "Nova Pošta".

Primjeri izvještaja

opcija

Izvještaj o napretku rada:

1.1 Odgovori na pitanja

Dijagram komercijalnog ciklusa

1.3 Detaljan sadržaj faza komercijalnog ciklusa

1.4 Kratak opis sličnog poslovanja pod različitim opcijama

1.5 Prednosti i nedostaci svake od opisanih opcija u odnosu na susjedne

Zaključak

opcija

Izvještaj o napretku rada:

1.1 Odgovori na pitanja

Sredstva uložena u određene vrste obrtnih sredstava u toku tekućeg poslovanja dosledno prolaze kroz sve faze proizvodno-komercijalnog ciklusa (PCC) i u svakoj od njih menjaju svoj materijalni oblik, ponovo se pretvarajući u gotovinu. Ovo kretanje odražava promet obrtnih sredstava. Trajanje jednog kola u pojedinim industrijama je različito. Međutim, finansijsko stanje i, prije svega, solventnost organizacije u svakoj oblasti djelatnosti zavisi od brzine prelaska pojedinih vrsta obrtnih sredstava iz jedne faze u drugu, tj. od njihovog prometa. Dakle, pokazatelji prometa karakterišu nivo poslovne aktivnosti organizacije i efikasnost korišćenja obrtnih sredstava.

Ubrzanje obrta obrtnih sredstava dovodi ili do povećanja prodaje (uz konstantan obim obrtnih sredstava), ili do oslobađanja gotovine iz opticaja, što će smanjiti potrebu za izvorima usmjerenim na njihovo finansiranje. Razmotrite sljedeći hipotetički primjer.

Prodaja iznosi 7200 hiljada rubalja, iznos obrtnog kapitala - 1800 hiljada rubalja. Broj obrta sredstava godišnje 7200: 1800 = 4 puta. Pretpostavimo da se broj krugova povećao do 4,5 puta. Zatim, da bi se postigao isti obim prodaje u svakom ciklusu, bit će potrebno uključiti obrtna sredstva: 7200: 4,5 = 1600 hiljada rubalja, tj. za 200 hiljada rubalja. manje.

Za procjenu efikasnosti korištenja obrtnih sredstava izračunava se sistem generalizirajućih i pojedinačnih pokazatelja prometa.

Generaliziranje karakterišu prosečno trajanje cirkulacije sredstava uloženih u obrtna sredstva. Stoga se za njihov obračun koriste podaci o prosječnom trošku svih obrtnih sredstava za period. Izračunava se koristeći formulu hronološkog prosjeka:

- prosječne cijene obrtnih sredstava za period; - stanja obrtnih sredstava na početku odgovarajućeg perioda; P je broj članova u brojiocu.

Pokazatelj ukupnog prometa (Otot) je prihod od prodaje, jer karakteriše završnu fazu PCC-a - vraćanje sredstava nazad u gotovinu.

Postoje tri načina za mjerenje brzine kretanja obrtnih sredstava:

1. Broj prometa za period (ili koeficijent obrta -):

Koeficijent pokazuje koliko je kompletnih kola napravljeno obrtnim sredstvima za analizirani period. Pokazatelj bi trebao imati uzlazni trend. Međutim, to nije dovoljno jasno. Stoga se češće koristi druga opcija izračuna.

Trajanje jednog kruga u danima ():

,

gdje je broj dana u analiziranom periodu.

Pokazatelj karakteriše prosječni period od trenutka nabavke zaliha (ili robe) do prijema prihoda od prodaje. Ovaj indikator bi trebao težiti smanjenju. Njegova vrijednost se može dobiti ako se broj dana u periodu podijeli s brojem okretaja:

Odnos obrtne imovine i prihoda od prodaje (fiksni omjer - ):

Pokazuje koliko obrtnih sredstava otpada na 1 rublju prodanih proizvoda. Pokazatelj je inverzan omjeru obrta, tako da bi trebao težiti smanjenju.

Pokazatelji ukupnog obrta obrtnih sredstava izračunavaju se i proučavaju u dinamici za određeni broj izvještajnih perioda i upoređuju sa sličnim pokazateljima povezanih preduzeća ili sa prosječnim vrijednostima industrije koji se mogu uzeti kao kriterij u ocjeni efikasnosti korištenja obrtna sredstva i nivo poslovne aktivnosti organizacije. Činjenica je da indikatori ove grupe ne mogu imati jedinstvenu standardnu ​​vrijednost kriterija prihvatljivu za sve oblasti djelatnosti, jer oni u većoj mjeri od bilo kojih drugih pokazatelja odražavaju industrijske, tehnološke i druge karakteristike funkcionisanja preduzeća, tj. izraženo različitim trajanjem PCC-a. Međutim, prilikom poređenja potrebno je uzeti u obzir razlike u metodama procjene zaliha, nedovršene proizvodnje itd.

Uticaj promene prometa obrtnih sredstava na obim prodaje određuje se formulom:

Relativno oslobađanje (uključivanje) sredstava iz prometa kao rezultat promjene prometa izračunava se na sljedeći način:

∆ .

Prema analiziranom preduzeću, prosječna godišnja vrijednost obrtnih sredstava iznosila je: u prethodnoj godini 1696 hiljada rubalja, au izvještajnoj godini 2338 hiljada rubalja. Prihodi od prodaje se odražavaju u bilansu uspjeha (vidi Dodatak 2).

U ovom primjeru promet obrtnih sredstava karakteriziraju sljedeći podaci:

Tabela 6.11. Karakteristike obrta obrtnih sredstava

Navedeni podaci ukazuju na usporavanje obrta obrtnih sredstava u izvještajnoj godini u odnosu na prethodnu. To je zahtijevalo dodatno uključivanje sredstava u promet u iznosu od 484,8 hiljada rubalja, što se vidi iz obračuna:

.

Prosječni obrt svih obrtnih sredstava zavisi od brzine prelaska svakog njihovog elementa ili vrste iz jedne faze PCC u drugu. Za utvrđivanje ove zavisnosti izračunava se sistem indikatora privatnog prometa. Prilikom njihovog izračunavanja koriste se analitički računovodstveni podaci za utvrđivanje prosječne cijene pojedinih vrsta obrtnih sredstava za period, kao i pokazatelja privatnog prometa. One se ogledaju u kreditu računa, koji uzima u obzir relevantni element (vrstu) obrtnih sredstava.

Indikatori privatnog prometa izračunavaju se po formuli:

,

gdje je vrijeme boravka i-. vrsta obrtnih sredstava u ovoj fazi PCC; - indikator privatnog prometa za dati element obrtnih sredstava; - prosječna cijena i element obrtnih sredstava.

Na primjer, privatni promet za sirovine i materijale pokazuje vremenski period koji je protekao do njihovog otpisa za proizvodnju, pa je pokazatelj privatnog prometa potrošnja sirovina i materijala za proizvodnju (kreditni promet na ovom računu).

Indikatori privatnog prometa ne odražavaju samo efikasnost korišćenja određenih vrsta obrtnih sredstava, već služe i kao osnova za izračunavanje i analizu aktivnosti PCC-a.

Za povezivanje opšteg i privatnog prometa računaju se takozvani termini ukupnog prometa. Da biste to učinili, prosječni trošak određenih vrsta obrtnih sredstava treba podijeliti s jednodnevnim ukupnim prometom. Formula izračuna je sljedeća:

.

Trajanje ciklusa industrijske proizvodnje je vremenski period potrebno za jedan krug.

Proizvodni i komercijalni ciklus uključuje sljedeće faze:

trajanje avansa dobavljačima;

trajanje skladištenja zaliha;

trajanje proizvodnog procesa;

trajanje skladištenja gotovih proizvoda;

Prosječno dospijeće potraživanja.

Za izračunavanje trajanja ciklusa koristit ćemo se podacima o prosječnim stanjima pojedinih elemenata obrtnih sredstava i pokazateljima privatnog prometa koji su prikazani u tabeli 6.12.

Tabela 6.12 . Karakteristike privatnog prometa obrtnih sredstava

Prema kolonama 5 i 6 tabele. 6.12, može se suditi o trajanju pojedinih faza PCC-a.

Tabela 6.13. Promjena pokazatelja privatnog prometa obrtnih sredstava

Ovi proračuni pokazuju da je povećanje trajanja radnog ciklusa za više od 23 dana uglavnom uzrokovano povećanjem perioda skladištenja zaliha sirovina za 18,8 dana i gotovih proizvoda za 11,7 dana, zbog čega je ukupan promet obrtnih sredstava usporen je za 9, odnosno ,8 dana 9,4 dana. Zbog toga je potrebno provesti dublju analizu razloga akumulacije pojedinih vrsta zaliha materijalnih sredstava i gotovih proizvoda. Preusmjeravanje sredstava u ovu imovinu postalo je jedan od razloga smanjenja likvidnosti i solventnosti organizacije.

Upravljanje imovinom u proizvodnji je mnogo teže nego u drugim industrijama. Glavni razlog je složenost proizvodnog ciklusa. Razmotrimo cikluse tekućih obrtnih sredstava na primjeru proizvodnog preduzeća i ulogu obrtnih sredstava u proizvodnom procesu.

To je proces promjene karakteristika zaliha koje se dosta značajno razlikuju u upravljanju i kontroli tekućih obrtnih sredstava u proizvodnim preduzećima od robnog ciklusa trgovačkih preduzeća. Kako se, međutim, razlikuju od upravljanje obrtnim kapitalom u kompanijama koje se bave pružanjem različitih vrsta usluga, gdje je ulaz stručno znanje i vještine osoblja, a izlaz je gotov proizvod u vidu usluge.

Radni ciklus

Sam koncept "ciklusa" označava kružno kretanje u vremenu i prostoru. Ispod radni ciklus se shvata kao skup međusobno povezanih procesa koji čine zaokružen krug kretanja finansijskog (ekonomskog) toka unutar kompanije. U opštem, pojednostavljenom obliku, kompletan radni ciklus je prikazan na šemi 1. Iz nje se vidi da je odnos između gotovine (Ds) i stanja zaliha (MiK - materijali, sirovine i komponente i WIP - rad u toku, GP - gotovi proizvodi) takođe prolazi kroz fazu dugovanja, posebno potraživanja, po osnovu primljenih avansa ili imovine (roba i materijala) koja još nismo uplaćena.

Šema 1. Radni ciklus

Dakle, moguće je definisati radni ciklus kao vremenski period od kupovine sirovina do plaćanja gotovih proizvoda (ako organizacija radi na pretplatnoj osnovi, tada će kraj radnog ciklusa biti otprema, a ne plaćanje za gotove proizvode - suština zatvorene cirkulacije kretanja vrijednosti od ovoga se ne mijenja).

Radni ciklus se može podijeliti u nekoliko logičkih vremenskih perioda prema određenom kriteriju - nezavisnih ciklusa koji se mogu odvijati paralelno, uzastopno, preklapati jedni druge. Opća shema radnog ciklusa povezuje ih u jedinstvenu cjelinu i dovodi do razumijevanja da je sve povezano sa svime.

finansijski ciklus

Počinje finansijski ciklus od trenutka plaćanja dobavljačima materijala (otplata obaveza prema dobavljačima), završava u momentu prijema novca od kupaca za otpremljene proizvode (otplata potraživanja). Znak ovog ciklusa je gotovina.

Grafički, finansijski ciklus je prikazan na šemi 2. Radi jednostavnosti, on odražava opciju obaveza preduzeća prema dobavljačima i nastanka potraživanja u trenutku otpreme dobavljača preduzeću.

Šema 2. finansijski ciklus

U stvarnosti može postojati i suprotna opcija - isplaćeni su avansi dobavljačima i prijemom zaliha od njih nisu u potpunosti pokrila sva potraživanja, kao i finansijsko-ekonomsko stanje kada su proizvodi otpremljeni prema već u potpunosti plaćenom red.

Finansijski ciklus je pokazatelj kvaliteta upravljanja obrtnim kapitalom preduzeća, njegovim obavezama prema dobavljačima – što je ciklus kraći, to je veći obrt tekućih obrtnih sredstava, manja je potreba za velikim iznosom spoljnog operativnog duga, održavanje zaliha, koji su sigurnosni jastuk od kvarova.

Ako je promet finansijskog ciklusa visok, tada kompaniji neće biti potreban kreditni dug, nema potrebe za plaćanjem skladištenja zaliha, održavanja prostorija itd. - postaje moguće smanjiti troškove proizvodnje. Generalno, finansijski ciklus se može nazvati lakmus testom, pokazateljem stabilnosti tržišnog pozicioniranja kompanije, njene sposobnosti da finansira proizvodni ciklus preko eksternih partnera, odnosno sposobnosti da diktira uslove partnerima (avansno plaćanje, plaćanje termini, itd.).

Sa jasnim razumevanjem vremena punog obrta finansijskog ciklusa, moguće je utvrditi buduću potrebu za likvidnošću. Odnosno, postavljanjem obima i perioda očekivanog deficita u finansiranju operativnog ciklusa, možemo identifikovati iznos koji je potrebno prikupiti u vidu eksternog zaduživanja (na primjer, kreditiranjem ili povećanjem vanjskog duga prema ugovornim stranama).

Proizvodni ciklus

Počinje proizvodni ciklus od trenutka kada zalihe stignu u skladište preduzeća, završava se u trenutku otpreme kupcu proizvoda (grafički je proizvodni ciklus prikazan na dijagramu 3). Znak (konstanta) ovog ciklusa - akcije. Ovo je ciklus poslovanja sa materijalnom obrtnom imovinom preduzeća.

Šema 3. Proizvodni ciklus

Ako pažljivo pogledate dijagram 3, možete vidjeti da proizvodni ciklus ne utiče samo na konturu samog preduzeća, već uključuje i dobavljače i kupce. Komunikacijski odnos s njima održavaju logističke službe kompanije (na dijagramima 2 i 3, logistički ciklusi su označeni strelicama). Na osnovu prisutnosti ove funkcionalnosti može se dalje okarakterizirati nekoliko lokalnih ciklusa, čija će ukupnost dati potpuni logistički krug kretanja vrijednosti - isti radni ciklus, samo sa stanovišta određene funkcije. . Može se razlikovati:

• logistički ciklus snabdevanja- ciklus izvršenja naloga za nabavku robe i materijala za industrijsku upotrebu za unutrašnju potrošnju. Ovo je logistika "na ulazu";
• proizvodni logistički ciklus- ciklus od trenutka prijema zaliha u proizvodnju do trenutka izlaza gotovih proizvoda. Obuhvata makrologiku - intershop i mikrologistiku - intrashop, između pojedinih sekcija kao nivoe preraspodele, do transfera između mašina i raznih vrsta opreme. Ovo je logistika "iznutra";
• prodajno logistički ciklus- ciklus od trenutka dokumentovanja gotovog proizvoda do njegovog transfera do kupca - logistika "na izlazu".

Još dublje dekomponujući strukturu logističkih ciklusa, mogu se pratiti prateće funkcije logistike, kao što su: transport, rukovanje teretom, skladištenje. Svaki od procesa može se prepoznati kao poseban mali ciklus.

U tom kontekstu, sve više udubljujući se u detalje, moguće je pozicionirati cikluse i raditi na svakom krugu kretanja vrijednosti, ne samo u logistici, već iu proizvodnji, finansijama, inženjeringu (raditi na svakoj struji dodavanje vrednosti) – sve aktivnosti kompanije su prožete ponavljajućim radnjama i pojavama. Smanjenjem trajanja i troškova svakog od njih, povećanjem kvaliteta - utvrđivanjem neefikasnog korišćenja resursa, inače mudu (jap. iz teorije vitke proizvodnje - vidi str. 106 za detalje. - Ed.), možete stalno poboljšavati poslovanje procese i postižu sve više rezultata u vidu marginalnih prinosa.

Komercijalni ciklus

Kao dio komercijalni ciklus, zapravo, sve na čemu treba poraditi je trajanje punog operativnog (logističkog) ciklusa, koje je određeno vremenskim intervalom između trenutka kada kupac podnese zahtjev za proizvodno preduzeće i očekivanog vremena kada kupac dobije potrebni proizvodi. Ali raspon maksimalne vrijednosti perioda za izvršenje naloga je prilično širok. Može se mjeriti u satima iu nizu specifičnih industrija mjesecima, ili čak može premašiti godišnju granicu.

Na primjer, u OAO Uralkhimmash (Jekaterinburg) trajanje nekih narudžbi za proizvodnju kemijskih kontejnera premašilo je 1,5 godine zbog veličine samih objekata i tehnoloških karakteristika njihove proizvodnje i dizajna.

Ako ne proizvodite inovativan proizvod koji samo vi imate, kao u ovom primjeru, budite spremni na činjenicu da će u ekonomiji usmjerenoj na kupca i agresivnom konkurentskom okruženju kupac biti sklon da izabere proizvođača koji čeka vrijeme za prijem robe za koje tvrdi minimalno. Sve ostale jednake i optimalan odnos cena/kvalitet.

I upravo u okviru odnosa s vanjskim okruženjem vrijedi dotaknuti takav lokalni ciklus kao što je komercijalni. Obuhvaća vrijeme od trenutka prijema informacija od inženjerskih službi o razvoju novog proizvoda ili poboljšanju potrošačkih kvaliteta postojećeg do sklapanja ugovora sa kupcem - opcija „od inovacije do tržišta“, tj. tehnologija za kreiranje potražnje, promocije proizvoda i brenda.

Poslovni ciklus uključuje:

• istraživanje tržišta;
• marketinške operacije;
• traženje kupaca;
• ugovorni proces;
• period dogovora i zaključenja ugovora;
• pratnja kupca do momenta otpreme;
• garancija i servis.

Moguća je i suprotna opcija, kada čitav komercijalni ciklus prethodi razvoju - varijanta trgovine "od tržišta do proizvodnje": prodavači, primajući povratne informacije od potrošača, guraju proizvođače da kreiraju novi ili poboljšaju postojeći proizvod.

Konstanta, znak ovog ciklusa, kao i logističkog, je prisustvo određene funkcije - prodaja, prodaja, marketing.

Interakcija finansijskih i proizvodnih ciklusa

Razmotrimo u pojednostavljenom obliku interakciju finansijskog i proizvodnog ciklusa u dvije verzije. Pretpostavimo da u našem primeru preduzeće radi po nalogu i da je samo jedan nalog uključen u proces.

Opcija 1. Proizvodni ciklus je vremenski kraći od finansijskog. Razmotrite šemu 4.

Šema 4. Interakcija finansijskog i proizvodnog ciklusa (opcija br. 1)

Proizvodni ciklus počinje ranije od finansijskog ciklusa, završava se otprilike na njegovoj sredini, čime se pokreće period obrta potraživanja. Karakteriše ga prijem sirovina, materijala i komponenti na kredit. Odnosno, njegov početak se poklapa sa početkom perioda prometa obaveza prema dobavljačima. Novca još nema (odnosno, finansijski ciklus još nije stigao), a istovremeno je konstanta proizvodnog ciklusa već prisutna – roba i materijal su počeli da se kreću u krugu ili toku stvaranja i davanja vrednosti. im nova svojstva.

Finansijski ciklus počinje sredinom proizvodnog ciklusa - dolazne isporuke su plaćene. S obzirom da iz ovog naloga nije primljen avans, očigledno je da je za period obrta obaveza prema dobavljačima urađeno sljedeće:

• ili su uključena sredstva iz drugih naloga;
• ili je izvršeno vanjsko zaduživanje - pozajmljivanje, povećanje obaveza prema poslovnim partnerima, budžet.

Ako se period dugovanja pomjeri na period prometa potraživanja, tada će biti moguće platiti dobavljaču kreditora novcem kupca bez privlačenja vanjskog finansiranja i dodatnih troškova. Ova opcija je moguća - izazov je uključiti dobavljače u svoj proizvodni ciklus, osigurati njihov nesmetan rad i isporuke na vrijeme. To se može postići stvaranjem ogledala ugovornih uslova u oba para kompanije dobavljača i kompanije kupca. U ovom slučaju, finansijski ciklus će biti minimalan, obrt obrtnih sredstava je izuzetno visok. Čak i ako dobavljač uračuna svoj trošak novca u cijenu građevinskog materijala i komponenti (CM&C), nije sigurno da će to biti skuplje od vanjskog kreditiranja, a da ne spominjemo troškove rada vašeg osoblja i produženje financijske ciklus zbog internih procedura finansijske institucije.

Opcija 2. Finansijski ciklus je mnogo duži od ciklusa proizvodnje. Razmotrimo sada radikalno suprotnu opciju u šemi 5. Pokušajmo vidjeti rezerve za povećanje prometa tekućeg obrtnog kapitala. Dakle, finansijski ciklus je u potpunosti superponiran na čitav period proizvodnog ciklusa. Počinje prijemom avansa i završava se potpunim obračunom sa kupcem. Ono što je upečatljivo u ovom odnosu ciklusa.

Šema 5. Interakcija finansijskog i proizvodnog ciklusa (opcija br. 2)

1. Određeni vremenski period između avansa od strane kupca i plaćanja QMS-a. U praksi možete pronaći ogroman broj opcija zašto se takva muda pojavljuje:

• nema nadzornika koji bi odobravao plaćanja;
• logistika pati, a osoblje odjela za nabavku nije podnosilo zahtjeve za plaćanje;
• dobavljači nisu identifikovani, na primjer, zbog neizvjesnosti tehničkih karakteristika iz inženjerskih usluga;
• fakture dobavljača nisu spremne, nisu potpisani ugovori sa njima;
• kvar ERP sistema;
• propust klijent-banka;
• odsustvo trezora sa EDS za isplate itd.

2. Period prometa potraživanja dobavljača. Najvjerovatnije je povezano s vremenom proizvodnje komponenti ili složenih komponenti potrebne modifikacije, koje nisu bile dostupne. Ili su, na primjer, logističari čekali automobil u prolazu, ili nije regrutovana tehnološka serija za puštanje kupljenih komponenti u proizvodnju opreme potrebne za optimalno korištenje od dobavljača - razloga može biti mnogo. Neki su povezani sa specifičnostima proizvodnih ciklusa u udruženim preduzećima, a gubici vremena su neizbežni. Ali čak i u ovom slučaju možete pronaći izlaz - kupiti malo skuplju, ali manju partiju, tražeći drugog dobavljača (često dobavljači, iz raznih ličnih razloga, jednostavno ne žele to učiniti, npr. jer „uvek uzimamo od njih“).

Preporučujem da takve šeme razmotrite na primjeru vašeg operativnog ciklusa i uradite to detaljno, sa propisivanjem količina, perioda u danima, dekomponirate i detaljnije u lokalne cikluse. Razumijevajući metodologiju razmatranja i nivo aproksimacije, možete ponekad povećati obrt tekućih obrtnih sredstava. Vrijedi u proces uključiti susjedne funkcionalnosti, jer jedan čovjek nije ratnik na terenu.

Preduzeće treba da nastoji da smanji vreme za završetak punog radnog ciklusa na najmanju moguću granicu. Što je duže, to je manja brzina odgovora na tržišne uslove i dinamiku potražnje. To može dovesti do gotovo potpunog kolapsa privrede kompanije, jer neizbježno postaje neophodno stvoriti rezervne zalihe u svakoj karici sistema. Zbog toga je veoma važno upravljati svakim lokalnim ciklusom i čitavim skupom prometa kompanije u cjelini sistematski, sveobuhvatno – potrebno je uporediti mogućnosti svakog od ciklusa i stvoriti sistem za brzu reakciju na sva odstupanja, rad. na dinamiku i agilnost, osjetljivost na zahtjeve potrošača.

Neuspjeh u barem jednom ciklusu tehnološkog lanca daje trenutni odgovor u vidu usporavanja obrta tekućeg obrtnog kapitala - povećanje perioda za primanje novca iz vanjskog kruga, povećanje obima zaliha svih vrsta - od sirovina, materijala i komponenti do nedovršene proizvodnje i proizvoda na lageru. Povećanje obima rezervi povlači potrebu za dodatnim finansiranjem, čime se povećava zavisnost kompanije od eksternog kola – povećavaju se njene obaveze prema dobavljačima, što znači da se tekući obrtni kapital smanjuje.

Natalya Kuznetsova, finansijski direktor JAVA Management Company LLC, članica stručnog savjeta časopisa Financial Director, podijelila je svoje iskustvo.

Period opticaja finansija je najvažniji izvještajni indikator preduzeća. To se ne zove ništa drugo nego proizvodni i komercijalni ciklus. Koncept uključuje dvije ekvivalentne i međuzavisne komponente. Prvo, to su finansijske, a drugo, proizvodne aktivnosti.

Pojam i karakteristike proizvodnog i komercijalnog ciklusa

Proizvodni i komercijalni ciklus modernog preduzeća uključuje složenu strukturu prijema sredstava neophodnih za obavljanje djelatnosti. Materijalne i nematerijalne. Zalihe koje se koriste neravnomjerno. Stoga se proračun vrši na prosjeku sljedećih vrijednosti:

Potpuni obrt sredstava u vremenu, po pravilu, ne poklapa se sa proizvodnim ciklusom. Na mnogo načina to zavisi od specifičnosti preduzeća i njegove strukturne organizacije. Zbog toga se finansijska aktivnost smatra glavnim indikatorom prema kojem se određuje proizvodno-komercijalni ciklus. Uključena materijalna i nematerijalna sredstva koja su u procesu kontinuirane proizvodne aktivnosti evidentiraju se prema procedurama preporučenim zakonom.

Kontinuitet proizvodnje obezbeđuje se finansijskom podrškom iz sopstvenih sredstava, pozajmljenih sredstava i kredita od dobavljača u vidu neophodnog materijala i sirovina.

U procesu proizvodnje dolazi do nakupljanja gotovih proizvoda koji se isporučuju potrošaču. Neki od njih se otpremaju po kreditnim uslovima, iz kojih se formiraju ukupna potraživanja prema preduzeću.

Lista proizvedenih proizvoda koju predstavlja proizvodnja za pojedine artikle može imati različitu potražnju. Obrtna imovina, kratkoročne obaveze i isporuke pojedinačnih sredstava mogu se značajno razlikovati u pogledu vremenskog rasporeda ukupnih pokazatelja organizacije i njenog proizvodnog i komercijalnog ciklusa. Međutim, analiza se radi na osnovu rezultata čitavog preduzeća.

Kako skratiti proizvodni i komercijalni ciklus?

Dobar učinak uspješnih kompanija u različitim zemljama svijeta zasniva se na poštovanju sljedećih pravila:

• Unapređenje rada sa dobavljačima. Ugovori se sastavljaju na način da materijal stigne u pravim količinama do tačno određenog datuma.

• Sredstva preduzeća. Optimizacija i inteligentno upravljanje svim novčanim tokovima. Najbolji rezultati se pokazuju kada se završi prethodni paragraf. Nema troškova skladištenja viška količine sirovina, komponenti i elemenata. Šeme plaćanja uključuju uglavnom redovna plaćanja, što vam omogućava planiranje dugoročnih projekata.

• Krediti i potraživanja. Maksimalno korišćenje svih finansijskih instrumenata može značajno povećati obrt kapitala. Optimalni sistem za izdavanje naloga i rad na naplati dugova, uključujući faktoring, stabilizuje stvarni rad preduzeća.

• Opšta procjena obrta sredstava organizacije
• Analiza trajanja proizvodno-komercijalnog ciklusa i izvora njegovog finansiranja
• Analiza tokova gotovine
• Analiza potraživanja
• Analiza obaveza prema dobavljačima

Opšta procjena obrta sredstava organizacije

Značajan izvor internog ulaganja u organizaciju biće povećanje stope obrta sredstava uloženih u sredstva. Upravljanje obrtnim kapitalom zasniva se na određivanju optimalnog obima i strukture obrtnih sredstava, izvora njihovog pokrića i odnosa između njih, obezbeđivanju stabilnog i efikasnog rada organizacije, kao i stvaranju mogućnosti za samofinansiranje razvoja. Ovaj zadatak se može riješiti redovnom analizom strukture i prometa imovine organizacije.

S ubrzanjem njihovog prometa, takvi trenuci kao što je smanjenje iznosa predujmljenog kapitala na minimalno potreban nivo, smanjenje potrebe za dodatnim izvorima financiranja (ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ, plaćanja za njih), smanjenje troškova povezanih s posjedovanjem zaliha i njihovog skladištenja, kao i smanjenje iznosa plaćenog poreza i dr.

Na trajanje sredstava u opticaju utiču brojni spoljni i unutrašnji faktori.

Eksterni faktori uključuju: proizvodnju, nabavku i marketing i posredničke aktivnosti, pripadnost industriji, obim organizacije, ekonomsku situaciju i povezane uslove poslovanja (stopa inflacije, kršenje ili potpuno odsustvo uspostavljenih ekonomskih veza, što zauzvrat dovodi do prisilne akumulacije dionica, a samim tim i usporavanje procesa obrta sredstava)

Internim faktorima ᴏᴛʜᴏϲᴙ je efektivnost strategije upravljanja imovinom kroz politiku cijena, strukturu imovine, izbor metoda za procjenu stavki zaliha.

Koeficijenti obrta sredstava uloženih u nekretnine određuju se na sljedeći način:

– ukupna imovina ( K vol. A ):

K vol. A \u003dQitd/ A cf , (8.27)

– obrtna sredstva ( K vol. OA ):

K vol.OA =Qitd / Qa.sr. , (8.28)

Gdje Q itd - prihod (neto) od prodaje robe, proizvoda, radova, usluga, hiljada rubalja;

I vjenčanje - prosječna vrijednost ukupne imovine, izračunata kao aritmetička sredina vrijednosti na početku i na kraju perioda, hiljada rubalja;

Q a.sr. - prosječna vrijednost obrtnih sredstava, izračunata na sličan način I vjenčanje , hiljada rubalja.

Ako je period duži, tada se izračunavanje zasniva na mjesečnim podacima koristeći formulu hronološkog prosjeka:

Gdje A n - iznos imovine u n -th mjesec.

Slično, kalkulacije se vrše za obrtna sredstva.

Što je veća vrijednost koeficijenta obrta obrtnih sredstava, to se mogu bolje iskoristiti obrtna sredstva. Njegov rast znači uštedu društveno neophodnog vremena i oslobađanje sredstava iz opticaja. Ovo omogućava organizaciji da upravlja manjom količinom obrtnog kapitala kako bi osigurala puštanje i prodaju proizvoda, ili sa istom količinom obrtnog kapitala za povećanje obima i poboljšanje kvaliteta proizvoda.

Trajanje obrta i ukupne imovine i obrta:

to\u003d D p / K o , dana . (8.30)

Gdje D str - trajanje analiziranog perioda, dani;

K o - koeficijent obrta sredstava.

Preporučljivo je rezultate proračuna prikazati u obliku tabele (Tabela 8.17)

Promet sredstava pokazuje da je za 1 rublju uloženu u sredstva u prethodnom periodu primljeno 2.255 rubalja prihoda, u tekućem periodu - 2.451 rublju, ϶ᴛᴏ 19,6 kopejki više, što je pozitivno, jer ubrzanje obrta kapitala doprinosi njegovom rastu. , ali na ϶ᴛᴏm prihod se smanjuje. Trajanje obrta obrtnih sredstava u odnosu na prethodni period smanjeno je za 2,9 dana (sredstva uložena u analiziranom periodu u obrtna sredstva prolaze kroz pun ciklus i ponovo poprimaju oblik novca 2,9 dana brže nego u prethodnom periodu), a za ukupnu imovinu - za 13 dana.

Tabela 8.17

Stepen uticaja na ubrzanje obrta struje ( Δt o ) promjena imovine u obimu prodaje ( ∆ t o ∆ Q itd ) i vrijednost obrtne imovine ( ∆ t o ∆O a ) između prethodnog i tekućeg perioda vrši se prema obračunu:

Dani (8.31)

Gdje D str

Q itd - prihodi od prodaje robe, proizvoda, radova, usluga, hiljade rubalja;

O A - trošak obrtnih sredstava, hiljada rubalja.

Povećanje prihoda od prodaje ubrzalo je promet obrtnih sredstava za 14,2 dana, a rast vrijednosti obrtnih sredstava povećao je trajanje prometa za 11,3 dana. Kao rezultat toga, oslobađaju se dodatna sredstva za nastavak proizvodnje i komercijalnih aktivnosti.

Iznos sredstava puštenih (ili privučenih) u opticaj

(Oh, atrakcija ) se izračunava na sljedeći način:

, rub. . (8.32)

Gdje D str - trajanje analiziranog perioda, dana,

t o - trajanje obrta imovine, dana,

Q tech itd - prihodi od prodaje robe, proizvoda, radova, usluga u tekućem periodu, hiljada rubalja.

Hiljadu rub.

Na osnovu svega navedenog dolazimo do zaključka da se ubrzanjem prometa za 2,9 dana oslobađaju dodatna sredstva za jedan promet u iznosu od 5574,4 hiljade rubalja. Kako se ranije saznalo, promet obrtnih sredstava u izvještajnom periodu iznosio je 5.298 prometa, tako da će za cijelu godinu oslobađanje sredstava iznositi 29.553,2 hiljade rubalja. (5574,4 ´ 5,298), što je nesumnjivo pozitivno.

Za analizu razloga smanjenja ili povećanja obrta sredstava potrebno je izračunati promjene u brzini i periodu obrta glavnih vrsta obrtnih sredstava (sirovine i materijali, troškovi u tijeku, otpremljena roba, potraživanja) (Tabela 8.18)

Tabela 8.18

Prilikom izračunavanja treba imati na umu da je prilikom utvrđivanja prometa sirovina i materijala, gotovih proizvoda, umjesto prihoda od prodaje, potrebno koristiti trošak prodane robe.

Trajanje prometa se može odrediti izračunom:

. (8.33)

Gdje Q - prihod od prodaje robe, proizvoda, radova, usluga, hiljada rubalja,

C - trošak prodane robe, proizvoda, radova, usluga, hiljada rubalja,

D str - trajanje analiziranog perioda, dana,

Z - rezerve, hiljada rubalja.

Ako uporedimo promet, onda je za sirovine i materijal ubrzanje 3,9 puta, a u danima 3,6; za troškove u nedovršenoj proizvodnji, smanjenje 10,5 puta, au danima - 0,01; za potraživanja - 0,6 puta, au danima - 0,8 puta, za gotove proizvode i robu za preprodaju usporavanje je 4,4 dana.

Analiza trajanja proizvodno-komercijalnog ciklusa i izvora njegovog finansiranja

Elementi obrtnog kapitala biće deo kontinuiranog toka poslovnih transakcija. Obrtna sredstva - ϶ᴛᴏ sredstva uložena od strane kompanije u ϲʙᴏ i tekuće poslovanje tokom svakog proizvodnog i komercijalnog ciklusa.

Trajanje proizvodnog i komercijalnog ciklusa prikazano je na dijagramu (slika br. 8.1)

Slika br. 8.1 Šema trajanja proizvodnog i komercijalnog ciklusa

Proizvodno-komercijalni ciklus - ϶ᴛᴏ vremenski period od preuzimanja od strane organizacije obaveze plaćanja troškova proizvodnje do prijema novčanih prihoda od prodaje proizvoda.

Prosječno vrijeme u kojem se sirovine i materijali čuvaju u skladištu prije nego što se puste u proizvodnju može se odrediti brzinom kretanja zaliha na dva načina:

1) na kontu 10 „Materijali“, ali ova metoda nije dovoljno tačna, jer se uzima ukupna količina materijala;

2) prema podračunima računa „Materijali“: osnovni materijali, pomoćni materijali, gorivo i dr.

Drugi način je tačniji.

Vrijeme utrošeno na izradu robe jednako je periodu od trenutka kada materijal uđe u proizvodnju do trenutka puštanja gotove robe u promet. Prilikom proizvodnje homogene robe koristi se jedinstveni konto „Glavna proizvodnja“ na kojem se formira stvarni trošak robe. Mobilnost ϶ᴛᴏ-tog računa određena je trajanjem faze proizvodnje. Sa višeproizvodnom prirodom proizvodnje, trajanje faze je određeno mobilnošću svakog podračuna otvorenog za svaku vrstu proizvoda, prosječno trajanje se utvrđuje kao ponderirani prosjek. Vrijedi reći da trajanje perioda skladištenja za gotovu robu (određeno mobilnošću računa 40 „Gotova roba”) ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ označava vrijeme provedeno gotove robe u skladištu organizacije. Inače, faza prodaje zavisi od dospijeća potraživanja koja se razvila u organizaciji. Prilikom analize treba imati na umu da se interni prometi moraju isključiti iz prometa na računima.

Za izračune je preporučljivo koristiti podatke iz certifikata računovođe o glavnim pokazateljima uspješnosti za period (tabela 8.19)

Tabela 8.19

Analiziranu organizaciju karakteriše sledeća šema proizvodno-komercijalnog ciklusa kretanja sredstava: nabavka zaliha - proizvodnja - skladištenje robe - prodaja. Trajanje novčanog toka u procesu proizvodnog i komercijalnog ciklusa određuje se sljedećim redoslijedom.

1) Trajanje sredstava avansa dobavljačima utvrđuje se obračunom:

, dana . (8.34)

gdje je - prosječna vrijednost avansa datih dobavljačima;

Zalihe primljene na osnovu unaprijed plaćene;

Avansi dati dobavljačima na početku perioda (na kraju perioda)

Vrijedi reći da se rezultujuća vrijednost koriguje za udio zaliha primljenih po unaprijed plaćenoj osnovi u ukupnom iznosu prijema zaliha za period:

, (8.35)

gdje - ukupan iznos prijema zaliha.

Prilagođeno trajanje sredstava avansa dobavljačima ( t ispravan av ):

(8.36)

Usput, ova vrijednost se može dobiti izračunom:

, dana, (8.37)

U našem slučaju, dakle, ne prilagođavamo ovu vrijednost za udio materijalnih sredstava koje je organizacija primila po pretplaćenoj osnovi u ukupnom iznosu primljenih materijalnih sredstava. .

Trajanje skladištenja zaliha ( t zap ):

, dana , (8.38)

gdje - prosječna stanja sirovina, materijala i drugih sličnih vrijednosti, rub.,

Iznos materijalnih troškova uključen u trošak, rub.

dan.

Trajanje pripremne faze ( t zag ):

, dana . (8.39)

Trajanje proizvodnog procesa je određeno ( t itd ):

, dana . (8.40)

gdje je - prosječna vrijednost stanja u toku proizvodnje, hiljada rubalja;

Stvarni trošak proizvedene robe, hiljada rubalja.

dana

Metoda izračunavanja trajanja faze proizvodnje smatra se ispravnijom ako se računa prema vrstama proizvedene robe.

Trajanje skladištenja gotovih proizvoda ( t xp ):

, dana . (8.41)

gdje - prosječna stanja gotovih proizvoda i robe za preprodaju, hiljada rubalja;

C R - stvarni trošak proizvodnje prodate robe, hiljada rubalja.

dana

Ako je prosječni period skladištenja gotovih proizvoda i robe za preprodaju u skladištu duži od perioda skladištenja zaliha, ϶ᴛᴏ označava odsustvo potražnje za proizvodima, tj. u organizaciji dolazi do zaliha.

U slučaju da je prosječni period prisutnosti gotovih proizvoda i robe za preprodaju kraći od roka trajanja zaliha, ϶ᴛᴏ ukazuje na nedovoljan obim proizvodnje robe i nepostojanje sigurnosnih zaliha u skladištu, što može dovesti do gubici koji se nazivaju "izgubljena dobit", budući da se hitni nalog o isporuci robe ne može ispuniti.

U našem primjeru ova razlika će biti dan.

Period otplate potraživanja ( t calc ):

, dana , (8.42)

gdje - prosječan iznos potraživanja, hiljada rubalja;

Iznos prihoda (neto) od prodaje robe, proizvoda, radova, usluga, hiljada rubalja.

dana

Period držanja će biti skraćen kada kupci daju avanse.

Vrijedi reći da je rezultirajuća vrijednost usklađena za udio sredstava primljenih od kupaca i kupaca u obliku avansa u ukupnoj prodaji ( d ):

, dana . (8.43)

Ukupno trajanje proizvodnog i komercijalnog ciklusa preduzeća ( D c ):

Dani . (8.44)

Prosječna ročnost obaveza dobavljača i izvođača ( t kredit ):

, dana , (8.45)

gdje - prosječni iznos dugovanja, hiljada rubalja;

Iznos otplaćenih (plaćenih) obaveza dobavljača, hiljada rubalja.

dan.

dan.

Proizvodni i komercijalni ciklus organizacije u trajanju od 36,6 dana finansira se obavezama prema dobavljačima, u ovim uslovima je preporučljivo izračunati potrebu za sopstvenim obrtnim sredstvima. Inače, ova potreba se definiše kao razlika između prosječnog iznosa kapitala uloženog u obrtna sredstva i prosječnog stanja obaveza plus primljenih avansa od kupaca.

Na iznos potrebnih obrtnih sredstava značajno utiče i visina obaveza prema dobavljačima kao način finansiranja organizacije. Proučavanje trendova u otplati obaveza biće važna komponenta analize solventnosti organizacije.

Rezultati obračuna potreba za sopstvenim obrtnim sredstvima prikazani su u tabeli ispod.

Tabela 8.20

Prosječna potraživanja ( R A ispravan ), s izuzetkom dobiti sadržane u njemu:

, . (8.46)

gdje je dobit od prodaje;

S R - prihod od prodaje robe.

Hiljadu rub.

Kao što slijedi iz gornjeg obračuna, za trenutni obim aktivnosti potreban je vlastiti obrtni kapital u iznosu od 87986 hiljada rubalja. Prethodno je utvrđeno da je trajanje obrta sredstava uloženih u obrtna sredstva iznosilo 68,9 dana, a trajanje proizvodno-komercijalnog ciklusa ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ 60,7 dana. Ovakva neusklađenost će uticati na finansijske rezultate i stanje gotovine i njihovo kretanje.

Analiza tokova gotovine

Novčani tok organizacije je kontinuirani proces koji osigurava osnovnu djelatnost, plaćanje obaveza i sprovođenje socijalne zaštite zaposlenih. Od priliva sredstava za pokriće obaveza organizacije umnogome zavisi njeno finansijsko blagostanje. Nepostojanje minimalne obavezne gotovinske rezerve ukazuje na finansijske poteškoće.

Postoje tri motiva koji podstiču organizaciju da drži gotovinu:

• transakcioni - potreba za gotovinom za ispunjavanje tekućih obaveza plaćanja - dobavljačima, za plate, poreze i dividende;
• predostrožnosti - održavanje tampon za ispunjavanje obaveza u nepredviđenim okolnostima;
• špekulativno - držanje gotovine kako bi se iskoristile očekivane promjene cijena hartija od vrijednosti.

Novčani tok se deli u dva pravca: priliv (priliv gotovine i odliv (smer) gotovine.

Izvor informacija za analizu će biti izvještaj o novčanim tokovima. Prilikom analize novčanog toka izdvaja se kretanje u kontekstu tekućih, investicionih i finansijskih aktivnosti, analiza kretanja se vrši direktnim i indirektnim metodama.

Direktna metoda se zasniva na obračunu priliva i odliva sredstava, početni element analize biće prihodi od prodaje roba, proizvoda, radova, usluga, dok indirektni metod podrazumeva transformaciju novčanih tokova korišćenjem broj korektivnih postupaka koji uzimaju u obzir finansijski rezultat, primjenjuje se u internoj analizi.

Za preduzeće koje se proučava, analiza se vrši direktnom metodom. Prednost upotrebe direktne metode je, u stvari, što vam omogućava da procijenite ukupan iznos gotovinskog priliva i odliva organizacije, da vidite one stavke koje čine najveći novčani priliv i odliv u kontekstu tri vrste razmatrane aktivnosti. Materijal objavljen na http://site

Početni podaci za izvođenje analize dati su u tabeli 8.21.

Tabela 8.21

Tekuće aktivnosti se shvataju kao glavne statutarne aktivnosti organizacije koje se odnose na ostvarivanje prihoda. Priliv sredstava u okviru tekuće delatnosti povezan je sa primljenim sredstvima od kupaca i kupaca, odliv - sa plaćanjem kupljene robe, radova, usluga, sirovina i druge obrtne imovine, za plate, isplatu dividendi, kamata, odbitaka. za poreze i takse, itd. d.

Investiciona aktivnost povezana je sa prilivom gotovine kao rezultatom prihoda od prodaje osnovnih sredstava i druge dugotrajne imovine, od prodaje vrijednosnih papira i drugih finansijskih ulaganja, primljenih dividendi i kamata, prihoda od otplate kredita druge organizacije. Po odlivu - nabavka osnovnih sredstava, isplativa ulaganja u materijalnu imovinu i nematerijalnu imovinu, nabavka hartija od vrednosti i druga finansijska ulaganja, dati krediti drugim organizacijama i druge oblasti.

U međunarodnoj praksi, finansijska aktivnost se odnosi na kretanje sredstava vezano za promjene u sastavu i veličini kapitala i kredita organizacije. Promjene na kapitalu povezane su sa primanjima od emisije dionica ili drugih vlasničkih vrijednosnih papira, zajmovima i kreditima drugih organizacija. U pogledu odliva gotovine, otplate zajmova i kredita (bez kamata) i obaveza finansijskog lizinga.

Prema tabeli 8.21, mogu se izvući sljedeći zaključci.

Odliv sredstava kao rezultat tekućih aktivnosti iznosio je 594.576 hiljada rubalja. Sa ϶ᴛᴏm, iznos prihoda u okviru vrste djelatnosti koja se razmatra je 598426 hiljada rubalja, od čega je 98,9% prihod od prodaje roba, proizvoda, radova i usluga, međutim, ϶ᴛᴏ je iznosio 84,3% ( 591799: 701605) od primljenog prihoda organizacije, odnosno oko 15% prodaje je pokriveno barter prometom, ostali primici su slučajnog jednokratnog karaktera i iznosili su 1,1%.

Iznos odliva gotovine u analiziranom periodu povezan je sa transferom sredstava dobavljačima 422.763 hiljade rubalja. (71,1%), plate 70949 hiljada rubalja. (11,9%), sa ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ transferima državnim vanbudžetskim fondovima 25339 hiljada rubalja. (4,3%), obračuni za poreze i naknade 49.712 hiljada rubalja. (8,4%), ostali rashodi 25039 hiljada rubalja. (4,2%)

Kumulativno povećanje gotovine za period iznosilo je 2.366 hiljada RUB. Opšti nedostatak sredstava za investicione aktivnosti je 19.065 hiljada rubalja. To znači da će rezultat osnovne djelatnosti organizacije biti odliv sredstava, a njihov rast je osiguran tekućim i finansijskim aktivnostima. Materijal objavljen na http://site

Ukupna promjena stanja gotovine za period ( ∆D ):

, hiljada rubalja. (8.47)

Promjena stanja gotovine za tekuće aktivnosti ( ∆D struja ):

Promjena stanja gotovine iz investicionih aktivnosti ( ∆D inv ):

Promjena stanja gotovine iz finansijskih aktivnosti ( ∆D fin ):

Hiljadu rub.

Iznos novca koji je ostao na tekućem računu ( D r/s ):

D r/s = ∆D tech + ∆D inv + ∆D fin . . (8.51)

Hiljadu rub.

Proračuni pokazuju da je finansiranje investicionih aktivnosti sa prekoračenjem troškova u iznosu od 19.065 hiljada rubalja. osiguran je privlačenjem sredstava iz tekućih i finansijskih aktivnosti. Materijal objavljen na http://site
Ako se slična situacija za ovu organizaciju ponavlja iz perioda u period, onda će doći vrijeme kada neće moći otplaćivati ​​ϲʙᴏ i finansijske obaveze, budući da će glavni stabilan izvor otplate vanjskih obaveza biti priliv sredstava iz finansijskih i tekućih aktivnosti. Materijal objavljen na http://site

Analiza novčanih tokova pokazuje njihovu dinamiku, iznos viška primitaka nad isplatama, što nam omogućava da izvučemo zaključak o mogućnostima internog finansiranja. U okviru interne analize, trajanje perioda obrta gotovine organizacije utvrđuje se po mesecima korišćenjem podataka naloga-dnevnika br. 1,2,3, koji odražavaju novčani tok (tabela 8.22).

Tabela 8.22

Kao rezultat, stanja gotovine se određuju aritmetičkim prosjekom, konačni promet gotovine se dobija zbrajanjem njegovih vrijednosti po mjesecima, a konačni period prometa ( t o ) izračunato po formuli:

t o = D *d n / D o , dana, (8.52)

Gdje D - konačna stanja gotovine;

dp - trajanje perioda,

D o - konačnu vrijednost gotovinskog prometa.

dan.

Analiza je pokazala da je period novčanog toka naglo fluktuirao od 0,8 dana u januaru do 13,6 dana u maju, što ukazuje na nestabilnost tokova gotovine u organizaciji. Prosječno je prošlo 4,1 dan od prijema novca na račune organizacije do trenutka njihovog podizanja. Maksimalni iznos sredstava u julu omogućio je organizaciji da aktivno vrši plaćanja, smanjujući stanje sredstava u avgustu.

Analiza potraživanja

Važno je znati da prilikom analize imovine veliku pažnju treba obratiti na potraživanja, jer će ona biti važan dio obrtnih sredstava. Potraživanja - ϶ᴛᴏ iznosi dospjelih od kupaca i kupaca. Njegov udio u obrtnom kapitalu prosječne ruske organizacije obično je najmanje 20-30%.

Na visinu potraživanja utiču mnogi faktori: vrsta robe, kapacitet tržišta, stepen zasićenosti tržišta ovom robom, usvojeni sistem namirenja u organizaciji, solventnost kupaca i kupaca itd. Nepoštivanje ugovorna i obračunska disciplina i neblagovremeno podnošenje zahtjeva za nastalu dugovanja.

Podaci za analizu potraživanja za organizaciju koja se proučava prikazani su u tabeli 8.23.

Tabela 8.23

Analiza pokazuje da je učešće potraživanja u ukupnom obimu obrtne imovine povećano za 0,5 procentnih poena, odnosno povećana je imobilizacija – povlačenje obrtnih sredstava iz privrednog prometa organizacije, iako je u apsolutnom iznosu rast potraživanja 7551 hiljada rubalja.

Generalizovani indikator otplate duga biće promet. Vrijedi napomenuti da se izračunava kao omjer prodaje i iznosa potraživanja i pokazuje koliko puta se dug formira i ulazi u organizaciju tokom proučavanog perioda. Ubrzanje prometa u dinamici se smatra pozitivnim trendom. Period otplate potraživanja takođe se računa kao odnos broja dana u periodu i koeficijenta obrta. Ovaj indikator pokazuje prosječan broj dana potrebnih za vraćanje.

U analiziranoj organizaciji promet potraživanja je povećan za 0,44 puta, što je nesumnjivo pozitivno; Sve ϶ᴛᴏ je povezano sa povećanjem obima potraživanja.

Vrijedi reći - izostanak dospjelih potraživanja će biti pozitivan. Prisustvo potraživanja je praćeno indirektnim gubicima u prihodima organizacije, čiji je ekonomski smisao izražen u tri aspekta. Prije svega, što je duži period otplate, manji su prihodi od sredstava uloženih u dužnike. Drugo, u uslovima inflacije, sredstva koja vraćaju dužnici u određenoj meri depresiraju. Ovaj aspekt je posebno relevantan za trenutno stanje ruske ekonomije. Treće, potraživanja su jedna od vrsta imovine organizacije, za čije finansiranje je potreban izvor. Budući da svi izvori sredstava imaju svoju cijenu, održavanje određenog nivoa potraživanja povezano je sa ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙon troškovima.

U cilju blagovremenog primanja uplate za isporučenu robu i sprečavanja neplaćanja, široko se koristi sistem popusta od ugovorene cijene. Vrijedi reći da se, kako bi se utvrdio prihvatljiv nivo popusta koji organizacija može ponuditi kupcima u slučaju prijevremenog plaćanja, provode simulacijski izračuni korištenjem različitih opcija za prognozirane vrijednosti stope inflacije, bankarske kamatne stope i broja dana za smanjenje roka otplate, izračunava se optimistična, najvjerovatnija i pesimistična vrijednost ovih indikatora.

Dodjeljujući različite vjerovatnoće ovim pokazateljima, lako je izračunati prosječan iznos uštede od smanjenja gubitaka, a samim tim i približan iznos popusta koji se može ponuditi kupcima.

Početni podaci za proračun nekoliko scenarija situacije i njeni rezultati prikazani su u tabeli 8.24.

Tabela 8.24

rub.

Ukupna ušteda troškova definira se kao proizvod ukupne vrijednosti indirektnog prihoda za svaki scenarij, pomnožen vjerovatnoćom scenarija:

Organizacija može postaviti popust za ϲʙᴏ svoje redovne kupce u iznosu od 0,574%.

Pored obezbeđivanja popusta, faktoring (prodaja dugova banci) i obračun računa (diskont) se mogu koristiti za smanjenje potraživanja.prošle, prediktivne finansijske mogućnosti kupca da plati robu, nivo tekuće solventnosti, nivo finansijske stabilnosti itd.

Analiza obaveza prema dobavljačima

Važno je napomenuti da će jedan od izvora pozajmljenih sredstava organizacije biti dugovanja, odnosno iznos kratkoročnih obaveza prema dobavljačima, zaposlenima za plate, budžet i druge finansijske obaveze. Važno je napomenuti da on nastaje, po pravilu, kao rezultat postojećeg sistema poravnanja između organizacija, kada se dug jedne organizacije prema drugoj otplaćuje nakon određenog perioda, iu slučajevima kada organizacija prvi put pokaže da je došlo do dug u svom računovodstvu, te joj nakon određenog vremena vraća. Izuzimajući gore navedeno, dugovanja će proizaći iz neuspjeha organizacije da ispuni svoje obaveze na vrijeme.

Obim, kvalitativni sastav i kretanje obaveza prema obavezama karakterišu stanje platne discipline, što zauzvrat ukazuje na stepen stabilnosti finansijskog stanja organizacije.

Budući da dominantno učešće u formiranju obrtnih sredstava u posmatranoj organizaciji imaju obaveze prema dobavljačima, izuzetno je važno izvršiti njenu internu analizu prema analitičkom računovodstvu obračuna sa dobavljačima, primljenih bankarskih kredita i obračuna sa drugim kreditorima. Početni podaci za analizu prikazani su u tabeli 8.25.

Tabela 8.25

Analiza pokazuje da je najduže trajanje kreditiranja analizirane organizacije za obračune sa državnim vanbudžetskim fondovima - 37 dana, za poreze i naknade - 32,5 dana, dug prema osoblju organizacije - 23,5 dana.

Tabela 8.26

Proračuni pokazuju da analizirana organizacija kreditira svoje kupce i kupce, preusmjeravajući sredstva iz prometa.

U proračunima, prinos na kapital je određen omjerom neto (ϲʙᴏnoy) dobiti i cijene kapitala. Vrijedi reći da je za procjenu racionalnih granica ϶ᴛᴏth omjera preporučljivo provesti analizu prikazanu u tabeli 8.27.

Tabela 8.27

Bez obzira na trenutni nivo solventnosti, organizacije treba da teže povećanju sopstvenog kapitala, a izvor tog rasta može biti profit. U slučaju nedovoljnog profita, organizacije moraju riješiti strateški problem - odrediti racionalan odnos pozajmljenih i vlastitih sredstava.

Ovaj odnos zavisi od više faktora:

• povrat na kapital;
• nivo kamate na bankarski kredit;
• promet potraživanja i obaveza;
• eskontna kamatna stopa Centralne banke.

U gornjoj kalkulaciji, potraživanja se okreću brže od obaveza, organizacija će imati ϲʙᴏ gotovine, ϲᴏᴏᴛʙᴇᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙ od prijema potraživanja do potrebe za plaćanjem kreditora. Iznos slobodnih sredstava na kraju perioda je neznatno smanjen i iznosi (23,9 - 22,4) * 1922,2 = 2883,3 hiljade rubalja.

Pokazatelj koji odražava iznos bankarskog kredita koji organizacija može uzeti bez ugrožavanja solventnosti () napustio je nejednakost, tj. Ovo je neograničen iznos kredita. To znači da organizacija sa ukupnim profitom većim od 14% kapitala može uzeti kredite bilo koje veličine i istovremeno povećati prinos na kapital. Iznos dobiti mora biti veći od hiljadu rubalja, a godišnji prinos na kapital mora biti veći od 14%. Organizacija može privući kratkoročne bankarske kredite bez ograničenja ako prinos na kapital premašuje bankarsku kamatnu stopu. U posmatranoj organizaciji prinos na kapital je 1,21 puta manji od kamatne stope (14: 11,55), odnosno, ukoliko postoji potreba za kreditom, biće ga teško dobiti, jer banka neće biti zainteresovana za izdavanje kredita, a organizacija će biti klasifikovana kao nesolventna i nema smisla da organizacija dobije takav zajam.